Salı günü CFRA, Northern Trust (NASDAQ:NTRS) üzerindeki görünümünde ayarlamalar yaptı ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 86 $'dan 75 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Karar, Northern Trust'ın ilk çeyrekte önemli bir kazanç açığı bildirmesinin ardından geldi.
Şirketin hisse başına kazancı (EPS) 0,96 dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam konsensüs tahmininden 0,43 dolar daha düşüktü. Ayrıca, Northern Trust'ın geliri %7 oranında azaldı ve yıldan yıla %6'lık bir düşüş gösterdi.
CFRA analisti, üç yıllık tarihsel ortalama olan 14,8x'ten daha dar olan 13,5x olarak belirlenen ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranındaki bir değişiklikten bahsetti. Bu ayarlama, hedef fiyatın düşürülmesinin arkasındaki gerekçenin bir parçasıydı.
Firma ayrıca Northern Trust için EPS tahminlerinde de kayda değer düşüşler yaparak 2024 tahminini 6,15 dolardan 5,55 dolara ve 2025 projeksiyonunu 6,55 dolardan 6,40 dolara indirdi.
Northern Trust'ın ilk çeyrek performansı daha da detaylandırıldı ve net faiz geliri (NII) bir önceki yıla göre sabit kalırken, faiz gelirinde %68 oranında önemli bir artış olduğunu gösterdi.
Yine de bu durum faiz giderlerindeki %107'lik artışla dengelenerek net faiz marjının %1,62'den %1,61'e düşmesine neden oldu. Tröst, yatırım ve diğer hizmet ücretleri bir önceki yıla göre %7 artış göstermiş, varlık hizmetleri ve servet yönetimi segment gelirlerine olumlu katkıda bulunmuştur.
Firmanın saklama veya yönetim altındaki müşteri varlıkları bir önceki yıla göre %16 artarak 16,5 trilyon $'a, saklama altındaki varlıklar da %16 artarak 12,8 trilyon $'a ulaştı. Yönetim altındaki varlıklar (AUM), olumlu hisse senedi piyasası koşullarına bağlı olarak %13 artışla 1,5 trilyon dolara yükseldi. Bununla birlikte, Northern Trust, mevsimsel olarak artan tazminat maliyetleri nedeniyle faiz dışı giderlerde %6'lık bir artışla karşı karşıya kalmıştır.
Müşteri varlıklarındaki büyümeye rağmen, Northern Trust'ın bilançosu gerçekleşmemiş zararlara duyarlı 49 milyar dolarlık borçlanma senedini yansıtmaktadır. Bu rakam, firmanın 156 milyar $'lık toplam varlıklarının 25,6 milyar $'ını satılmaya hazır ve 23,5 milyar $'ını vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler oluşturuyor.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA tarafından yapılan son düzeltmeler ışığında, InvestingPro tarafından sağlanan ek verileri dikkate almakta fayda var. Northern Trust'ın piyasa değeri yaklaşık 16,33 milyar dolar olup, F/K oranı 15,71 ile CFRA tarafından belirtilen 13,5x'lik ileri F/K oranından biraz daha yüksektir.
Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,09 olup son dönemde istikrarlı bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, Northern Trust'ın geliri 2023'ün 4. çeyreğinde %1,34'lük hafif bir çeyreklik büyüme ile yıldan yıla sabit kaldı.
InvestingPro İpuçları, Northern Trust'ın 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve %3,41'lik mevcut temettü verimine yansıyan hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösterdiğini ortaya koyuyor.
Ayrıca, altı analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek, son dönemdeki kazanç eksikliğine rağmen şirketin gelecekteki performansı hakkında potansiyel iyimserliğe işaret etti.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, Northern Trust'ın finansal sağlığına ve piyasa konumuna daha fazla ışık tutabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve bu bilgilere erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.