Cuma günü Stifel, Norfolk Southern (NYSE:NSC) için Hold notunu korudu ancak fiyat hedefini 233$'dan 244$'a yükseltti. Bu düzeltme, Norfolk Southern'ın %69,9'luk düzeltilmiş işletme oranı (OR) gösteren ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Bu rakam, demiryolunun yılın ikinci yarısında ulaşmayı hedeflediği %64-65'lik iddialı yakın vadeli OR hedefinin gerisinde kalıyor. Şirket daha önce OR'de yıllık 100-150 baz puanlık bir iyileşme hedeflemişti ancak şimdi emsalleriyle uyum sağlamak için daha agresif hedefler belirledi.
Norfolk Southern'in ilk sonuçları, OR hedefi için gerekli olan 400-500 baz puanlık iyileşmeyi karşılama kabiliyeti konusunda şüphe uyandırdı. Cansız performansa rağmen, devam eden vekalet savaşı değişim için potansiyel bir katalizör olarak görülüyor ve potansiyel olarak daha iyi sonuçlara ve anlamlı hedeflerin belirlenmesine yol açıyor.
Piyasa, Ancora'nın yönetim kurulunu ve yönetimini elden geçirme çabalarında başarı şansının oldukça yüksek olduğunu ve bu hamlenin yatırımcılar tarafından olumlu karşılanacağını öngörüyor.
Şirketin hisseleri şu anda Stifel'in 2024 tahmini hisse başına kazanç (EPS) değerinin 21 katından işlem görürken, rakibi CSX 18 katından işlem görüyor.
Bu prim, piyasanın Norfolk Southern için uzun yıllardır beklenen ancak gerçekleşmeyen bir geri dönüş beklentisine bağlanıyor. Norfolk Southern'ın 2024'te yılbaşından bu yana gösterdiği üstün performansın da gösterdiği gibi, piyasa potansiyel yükselişin bir kısmını hesaba katmıştır.
Vekalet mücadelesinin başarılı olmaması durumunda, Norfolk Southern hisselerinin göreceli kazançlarının çoğunu kaybedebileceğine dair bir inanç var. Stifel'in revize edilmiş fiyat hedefi, bu faktörlerin bir dengesini yansıtmakta, uzun vadeli iyileşme potansiyelini kabul ederken, aynı zamanda şirketin performansı ve yönetim değişikliklerini çevreleyen yakın vadeli riskleri ve belirsizlikleri de kabul etmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Norfolk Southern (NYSE:NSC) operasyonel zorlukları ve ortaya çıkan vekalet savaşını aşmaya çalışırken, yatırımcılar temel finansal ölçütleri yakından izliyor. InvestingPro verilerine göre, şirket 56,41 milyar $ piyasa değerine sahip ve 31,17 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. Bu F/K oranı yüksek görünse de, şirketin son on iki ay boyunca kârlı olduğunu ve aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranının 20,86 olduğunu belirtmek önemlidir. Dahası, Norfolk Southern hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık göstererek temettü ödemelerini 7 yıl üst üste artırmış ve 43 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür - bu da şirketin finansal dayanıklılığının bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları, Norfolk Southern'in yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesine rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ettiğini öne sürüyor. Şirketin hisseleri de altı aylık toplam %26,13 fiyat getirisiyle önemli bir fiyat artışı yaşadı. InvestingPro, Norfolk Southern'ın mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Bunlara erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Toplam 8 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar kapsamlı veri analizleriyle desteklenen daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.