Oppenheimer Salı günü, hassas teknoloji çözümleri üreticisi Nordson Corporation (NASDAQ:NDSN) için Perform notunu korudu. Notun teyidi, Nordson'un tıbbi infüzyon ve kardiyovasküler teknoloji alanında lider olan Atrion Corporation'ı hisse başına 460 dolara denk gelen yaklaşık 800 milyon dolara satın alma niyetini açıklamasının ardından geldi. Bu değerleme, Atrion'un öngörülen 2023 FAVÖK'ünün 20,5 katına veya beklenen sinerjiler hesaba katıldığında 15 katına dayanmaktadır.
Nordson, satın alma işleminin Ekim ayında sona erecek olan 2024 mali yılı içinde tamamlanmasını bekliyor. Atrion, 2023 yılı için OEM envanter ayarlamalarına atfedilen %8'lik bir düşüşle 169 milyon dolarlık satış bildirdi. Buna rağmen şirket, bir önceki yıl %29 olan FAVÖK marjını %23 ile sağlam bir şekilde korumuştur. Marjdaki düşüş, tedarik zinciri sorunları ve artan uzun vadeli büyüme yatırımları gibi bir dizi faktörden etkilenmiştir.
Atrion, 2024 yılında yüksek tek haneli bir büyüme öngörüyor ve marj iyileşmesini iyileştirmeyi hedefliyor. Nordson, Atrion'un marjlarını düşük %30 aralığına ve muhtemelen zaman içinde daha da yükseğe geri getirmek için açık bir yol öngörüyor. Entegrasyonun, satın alma sonrası 24 ay içinde yaklaşık 14 milyon dolarlık sinerji sağlaması bekleniyor; tasarruflar, kamu şirketi maliyetlerindeki azalma ve tedarik zinciri ve üretim verimliliğindeki gelişmelerden kaynaklanıyor.
İleriye bakıldığında, Nordson, satın almanın ilk çeyreğinden itibaren borcun kademeli olarak azaltılacağı varsayımıyla, satın almanın 2025 mali yılı için hisse başına düzeltilmiş kazancına 0,30 ila 0,35 dolar ekleyebileceğini öngörüyor. Bu tahmin, 25 mali yılı için proforma kapsamında öngörülen sinerjilerin yaklaşık yarısının gerçekleşmesini içermektedir. Satın alma, Nordson'un medikal teknoloji sektöründeki konumunu güçlendirmek için stratejik bir hamle olarak görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Nordson Corporation (NASDAQ:NDSN) son satın almasını gerçekleştirirken, yatırımcılar ve analistler şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını yakından izliyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Nordson 13,47 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve %55,01'lik etkileyici brüt kâr marjlarını koruyor, bu da maliyetlerinin üzerinde gelir elde etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor. Ayrıca, şirketin faaliyet geliri marjı %26,1 gibi güçlü bir oranda seyrediyor ve bu da faaliyetlerindeki etkin yönetim ve kârlılığın altını çiziyor.
InvestingPro Tips, Nordson'un 31 yıl üst üste temettü artırma konusundaki övgüye değer geçmişini vurgulayarak hissedarlara tutarlı bir getiri ve finansal istikrarı yansıtıyor. Buna ek olarak, Nordson'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da şirketin Atrion Corporation'ı stratejik olarak satın alma süreci devam ederken özellikle güven verici olan sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Daha ayrıntılı analiz isteyen yatırımcılar için, Nordson'un finansal dinamikleri hakkında daha derin bilgiler vaat eden ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Nordson için daha fazla yatırım stratejisi ve ölçütü ile ilgilenenler, InvestingPro'daki ek ipuçlarını keşfetmeyi düşünebilirler. Daha kapsamlı bir yatırım araç seti sunan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.