Cuma günü KGI Securities, Nike (NYSE:NKE) hisselerini Outperform'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini daha önce daha yüksek bir rakam olan 86,00 $'a ayarladı. Bu hareket, Nike'ın beklentileri karşılamayan 2024 mali yılı dördüncü çeyrek (Mart-Mayıs) sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Şirket ayrıca 2025 mali yılında satışların düşeceği tahmininde bulundu.
Nike'ın zayıf performansı ve ardından gelen not indirimi, Kuzey Amerika ve Avrupa'da talebin azalmasına bağlanıyor. Ayrıca, şirket Büyük Çin'de makroekonomik zorluklarla karşı karşıya. Bu faktörlerin bir araya gelmesi, 27 Haziran'da mesai sonrası işlemlerde Nike'ın hisse değerinde %12'lik önemli bir düşüşe yol açtı.
Nike'ın görünümü, 2025 baharına kadar piyasaya çıkması beklenmeyen yeni ürünlerin gecikmeli olarak piyasaya sürülmesiyle daha da gölgeleniyor. Bu ürünlerin şirketin kaybettiği pazar payını yeniden kazanması için çok önemli olduğu düşünülüyor. Bununla birlikte, pazarda artan rekabetle birlikte, 2024 mali yılının ikinci yarısı boyunca Nike'ın değerlemesi ve tedarik zinciri üzerindeki etkisi konusunda endişeler var.
KGI Securities analizinde bu zorlukların altını çizerek, beklenen yeni ürünlerin Nike'ın pazar payı kayıpları için potansiyel bir geri dönüş noktası olarak görüldüğünü belirtti. Ürünlerin piyasaya sürülmesindeki gecikme ve artan pazar rekabetiyle birlikte, önümüzdeki aylarda şirketin hisse senedi değerlemesi üzerinde baskıların artması bekleniyor.
Yatırımcılar, mesai sonrası işlem seansına da yansıdığı üzere, haberlere ve not indirimine tepki gösterdi. Nike'ın hisse senedi performansı, şirket bu zorlukları aşarken ve gelecekteki ürün sürümlerine hazırlanırken yakından izlenmeye devam edecek.
Nike, son kazanç raporunun ve 2025 mali yılı için güncellenen mali tahminin ardından analist firmaları tarafından çeşitli ayarlamalara tabi tutuldu. Nike'ın dördüncü çeyrekte elde ettiği 1,01 dolarlık hisse başına kazanç beklentileri aştı, ancak 12,6 milyar dolarlık gelir 12,8 milyar dolarlık beklentinin biraz altında kaldı.
CFRA, Nike'ın fiyat hedefini yükseltirken Tut notunu korudu; BMO Capital, TD Cowen ve Williams Trading ise fiyat hedeflerini düşürdü ancak kendi Üstün Performans, Tut ve Sat notlarını korudu. JPMorgan Nike'ı Overweight'ten Neutral'a indirdi ve fiyat hedefini de düşürdü.
Analist firmaları Nike'ın gelecekteki büyümesi ve rekabet ortamıyla ilgili endişelerini dile getirirken TD Cowen artan rekabete, Williams Trading ise zayıflayan talebe ve stratejik geri çekilmelere işaret etti.
Bu endişelere rağmen, Nike'ın sağlam bilançosu ve kalıcı küresel marka cazibesi CFRA tarafından kabul edildi. Nike'ın 2025 mali yılı için revize edilen finansal tahminleri, ilk çeyrek, ilk yarı ve tüm yıl için gelirde bir düşüş öngörüyor, ancak mali yılın ikinci yarısında Yaşam Tarzı kategorilerinde bir toparlanma bekleniyor.
Bu son gelişmeler, JD Sports, Puma ve Adidas da dahil olmak üzere atletik giyim ve ayakkabı pazarındaki diğer oyuncular üzerinde etkili oldu. Kepler Cheuvreux analistleri, Nike'ın değişen iş stratejisinin Adidas'ın pazar payını genişletmesi için bir fırsat yaratabileceğini öne sürüyor. Nike, karşılaştığı zorluklara rağmen gelecekteki büyüme için inovasyon ve stratejik girişimlere bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Nike, KGI Securities tarafından yapılan not indiriminde belirtilen zorluklarla boğuşurken, şirketin mali sağlığı ve pazardaki konumu yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken kritik konular olmaya devam ediyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Nike'ın piyasa değeri 114,92 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 20,39'dur.
Bu rakamlar, önemli büyüklükte bir şirkete ve yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtan bir değerlemeye işaret ediyor. Nike, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %1,89'luk düşük gelir artışına rağmen, %44,3'lük güçlü brüt kâr marjını koruyarak etkin maliyet kontrolüne ve sağlam bir iş modeline işaret etmektedir.
Yatırım açısından bakıldığında, Nike'ın temettü ödemelerindeki sağlam geçmişi dikkat çekicidir. InvestingPro Tips'e göre, şirket 22 yıl üst üste temettü artırmış ve 41 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. Bu tutarlılık, özellikle piyasa belirsizliği dönemlerinde gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Dahası, Nike'ın hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da değer arayan hissedarlar için potansiyel bir giriş noktası oluşturabilir.
Nike hakkında daha fazla bilgi ve ipucu arayanlar için InvestingPro kapsamlı bir metrik ve analiz listesi sunuyor. Şu anda InvestingPro platformu üzerinden erişilebilen 12 ek InvestingPro İpucu mevcut. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler. Bu promosyon, mevcut piyasa dinamiklerinin ortasında Nike'ın hisseleri hakkında bilinçli kararlar vermek için değerli bir bağlam ve rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.