Çarşamba günü, Nike Inc. (NYSE:NKE) fiyat hedefi TD Cowen tarafından 91 $'dan 89 $'a düşürülürken, firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Revizyon, Kuzey Amerika'dan gelen zayıflayan pazar sinyallerine dayanarak, özellikle 2025 mali yılının ilk yarısında yakın vadeli büyüme beklentilerine ilişkin endişeleri yansıtıyor.
TD Cowen'ın analizine göre, Nike yönetimi Mart ayında sunduğu beklentileri yineleyebilir, ancak mevcut eğilimler bu güncellemeden bu yana potansiyel bir gerilemeye işaret ediyor. Yeni fiyat hedefi, firmanın 2026 mali yılı için 4,17 dolar olarak tahmin edilen hisse başına kazancının (EPS) 21 katına ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kara (EV/EBITDA) oranının 18 katına dayanıyor. Bu çarpanlar tarihsel ortalamalarla tutarlı olmakla birlikte beklenen daha düşük büyüme ve artan riski hesaba katmaktadır.
Bu ayarlama, Nike'ın önümüzdeki yılki performansına ilişkin beklentilerin daha geniş bir şekilde yeniden değerlendirildiği bir ortamda yapıldı. Şirket zorlu bir perakende ortamında ilerlerken piyasa, 2025 mali yılının ilk yarısına ilişkin beklentilerini yumuşatması konusunda uyarılıyor.
Düşürülen fiyat hedefine rağmen, Tut notu TD Cowen'ın Nike'ın hisselerinin hem büyüme endişeleri hem de şirketin uzun vadeli marka gücü ve pazar konumu dikkate alındığında şu anda uygun bir şekilde değerlendiğine inandığını gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Nike'ın Deckers'ın Hoka ve Roger Federer destekli On'un artan rekabeti nedeniyle dördüncü çeyrek sonuçlarında son iki yılın en zayıf gelir artışını raporlayacağı tahmin ediliyor. Analistler, gelirin sadece %0,2'lik marjinal bir artışla 12,85 milyar $'a ulaşacağını tahmin ederken, düzeltilmiş kazançların %26,4 artarak hisse başına 83 cent'e ulaşması bekleniyor. Bu zorluklara yanıt olarak Nike, önümüzdeki üç yıl içinde 2 milyar dolarlık bir maliyet tasarrufu girişimi başlattı.
Spor giyim devi ayrıca çeşitli finansal revizyonlara da konu oldu. Oppenheimer, şirketin büyüme ve toparlanma potansiyelini gerekçe göstererek Nike'ın notunu Perform'dan Outperform'a yükseltti. Buna karşılık, Williams Trading, Barclays ve Truist Securities, sırasıyla değerleme, makroekonomik zorluklar ve üst düzey büyüme görünürlüğünün olmamasıyla ilgili endişeler nedeniyle Nike için fiyat hedeflerini düşürdü.
Son gelişmeler çerçevesinde Nike, yeniden ayağa kalkmak için Paris'te yapılacak Olimpiyat Oyunlarını bekliyor ve Alphafly 3 yarışçı ve Pegasus koşu ayakkabısı gibi performans ürünlerini öne çıkarmayı planlıyor. Şirket ayrıca maliyet tasarrufu önlemlerinin bir parçası olarak işgücünde azaltmaya gidiyor. Karışık analist görüşlerine rağmen, 40 analist arasında Nike'ın hisse senedine verilen ortalama not "al" olmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
Nike Inc. (NYSE:NKE), TD Cowen tarafından yapılan son fiyat hedefi revizyonunda da görüldüğü gibi zorlu bir perakende ortamında ilerliyor. Bu gelişmeler ışığında, InvestingPro'nun sunduğu bazı ölçütler ve ipuçları, Nike hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bir bağlam sunabilir. Piyasa değeri 143,01 milyar dolar ve F/K oranı 27,71 olan Nike, piyasadaki önemli varlığını gözler önüne seriyor. Yakın vadeli büyümeye ilişkin endişelere rağmen Nike, 41 yıl üst üste sürdürdüğü istikrarlı temettü ödemeleri ile gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir geçmişe sahip.
InvestingPro'nun dikkat çektiği bir ipucu da Nike'ın orta düzeyde borçla faaliyet göstermesi ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip olması, istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca, analistler şirketin son on iki aydaki sağlam performansı sayesinde bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor. Bazı analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, şirketin Tekstil, Hazır Giyim ve Lüks Mallar sektöründeki önemli konumu ve faiz ödemelerini nakit akışlarıyla yeterince karşılayabilmesi güçlü yönleri olmaya devam ediyor.
InvestingPro, daha derin içgörüler ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için Nike'ın performansını ve potansiyel yatırım fırsatlarını değerlendirmeye yardımcı olacak kapsamlı bir ek ipuçları listesi sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve InvestingPro'da bulunan uzman analiz ve ipuçlarının tamamının kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.