Cuma günü Deutsche Bank, Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST) için finansal modelini güncelledi ve bu da şirketin fiyat hedefinde hafif bir düşüşe neden oldu. Hedef 210,00 $'dan 207,00 $'a ayarlanırken, firma hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Ayarlama, Nexstar'ın ilk çeyrek performansındaki değişiklikleri ve yönetimin şirketin faaliyetleriyle ilgili son açıklamalarını yansıtıyor.
Nexstar'ın ilk çeyrek sonuçları gelir beklentileriyle uyumluydu ve düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini %3,3 oranında aştı. Deutsche Bank'ın modelinde yaptığı revizyonlar, Nexstar'ın güncellenmiş düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş serbest nakit akışı (FCF) hesaplamasını dikkate almaktadır.
Yeni FAVÖK hesaplaması, hisse bazlı tazminat (SBC) ve tek seferlik yeniden yapılandırma giderleri gibi belirli eklentileri içerirken, gayri nakdi emeklilik kredilerini hariç tutmaktadır. Düzeltilmiş FCF artık nakit dışı kalemleri hariç tutuyor ve The CW ağıyla ilgili kontrol gücü olmayan pay (NCI) ortaklarından gelen nakit katkıları içeriyor.
Yönetim, bu değişikliklerin raporlanan FAVÖK üzerinde olumlu bir etkisi olacağını ve yıl için 52 milyon dolar artıracağını belirtti. Sonuç olarak, 2024 FAVÖK beklentisi artık 2,14 milyar dolar ile 2,25 milyar dolar arasında, yani bir önceki çeyreğin tahminine eşdeğer. Deutsche Bank şimdi 2024 yılı için 2,19 milyar dolar FAVÖK öngörüyor.
Ancak, büyük ölçüde spor haklarına yapılan yatırımlar nedeniyle The CW için beklenenden daha yavaş bir kar artışı nedeniyle, Deutsche Bank 2024 için düzeltilmiş FAVÖK tahminini karşılaştırılabilir bazda %2,0 oranında azaltmıştır. Bu yatırımın uzun vadede fayda sağlaması beklenmektedir. Firmanın çok yıllı FAVÖK tahmini de tanım değişikliği nedeniyle yine karşılaştırılabilir bazda yıllık %0,2-1,2 oranında aşağı yönlü revize edildi.
Revize edilmiş 12 aylık fiyat hedefi olan 207 $, Nexstar hisseleri için %19'luk bir yukarı yönlü potansiyeli temsil etmekte ve Deutsche Bank'ın 2024-2025 yılları için harmanlanmış tahminlerine dayalı olarak FAVÖK'ün 6,8 katı işletme değeri anlamına gelmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Nexstar Broadcasting Group'u (NASDAQ:NXST) takip eden yatırımcılar, InvestingPro Tips tarafından vurgulandığı üzere, şirketin hissedarlara değer kazandırma konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu unutmamalıdır. Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi ve 11 yıl üst üste artırılan temettü ödemelerinin tutarlı geçmişi, hissedar getirisine olan bağlılığa işaret ediyor. Dahası, şirket temettü ödemelerini 12 yıl üst üste sürdürerek yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışı sağlamıştır.
Finansal açıdan bakıldığında, Nexstar'ın piyasa değeri 5,6 milyar dolar ve F/K oranı 2024'ün ilk çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 13,44'e ayarlanmış durumda. Şirketin aynı dönemdeki geliri, gelir artışında -%5,67'lik hafif bir düşüşe rağmen 4,96 milyar dolar olarak bildirildi. Ayrıca, brüt kâr marjının %57,0 ile güçlü kalması verimli operasyonlara ve maliyet kontrolüne işaret ediyor. Temettü geliri ile ilgilenenler için, Nexstar'ın mevcut en son veriler itibariyle temettü verimi %3,96'dır ve son on iki ayda %25,19'luk önemli bir temettü büyümesi ile birleşmiştir.
InvestingPro, Nexstar'ın finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ayrıntılı analizler ve ek ipuçları sunuyor. Toplam 7 InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlara https://www.investing.com/pro/NXST adresini ziyaret ederek erişebilirsiniz. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.