Cuma günü Rosenblatt Securities, Netflix Inc (NASDAQ: NFLX) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini bir önceki 554 $'dan 635 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu.
Firma, revize edilen hedefi, Rosenblatt'ın 2. çeyrek önizlemesinde dile getirilen endişeleri aşan Netflix'in 2024'ün ikinci çeyreğinde beklenenden daha iyi net abone büyümesine bağladı.
Netflix'in son dönemdeki performansı abone sayısında önemli bir artışa işaret ederek yayın devi için olumlu bir gelişme oldu. Ancak, 2024'ün üçüncü çeyreği için yapılan tahmin, abone büyümesinde önemli bir yavaşlama olduğunu gösteriyor.
Bu durum, yavaşlamanın geçici bir mevsimsel model mi yoksa şirket olgunlaştıkça daha yavaş bir büyüme aşamasına geçişin bir göstergesi mi olduğu konusunda soru işaretleri yaratıyor.
Firma, Netflix abone büyümesinde bir yavaşlama yaşarken, sayıların 2023'teki 30 milyonun aksine 2022'de görülen 9 milyon işaretine yaklaşma olasılığıyla birlikte, şirketin kar marjlarının genişlemeye devam ettiğini belirtti. Bu genişleme, abone eğilimlerini çevreleyen belirsizliğin ortasında gümüş bir astar.
Reklamcılığın Netflix'in 2025'teki büyümesine önemli ölçüde katkıda bulunma potansiyeli, şirketin gelir akışlarındaki mevcut düşük penetrasyon seviyesi nedeniyle hala minimum düzeyde kabul ediliyor. Bu risklere ve belirsizliklere rağmen Rosenblatt Securities, fiyat hedefini yükseltmeye karar verdi ve hisse senedinin son işlem seviyelerine yakın bir şekilde hizaladı.
Yeni fiyat hedefi olan 635 $, bir önceki hedefe göre %15'lik bir artışı temsil ediyor ve 2025 yılı için fiyat-kazanç-büyüme (PEG) düzeltilmiş fiyat-kazanç (PE) oranına dayanıyor.
Bu hesaplamada, 2024'ten 2026'ya kadar %26,2'lik bir yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) dayalı olarak, 2025 yılı için tahmini hisse başına kazancın (EPS) 26,2x katı kullanılmıştır. Önceki 554 $'lık hedef, on yıl sonraki EPS projeksiyonlarına uygulanan ve şu andan bir yıl sonrasına indirgenen daha düşük bir vade katsayısına dayanıyordu.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Netflix ikinci çeyreğe ilişkin mali sonuçlarını bildirdi; bu sonuçlara göre abone sayısında beklenenden daha güçlü bir artış kaydedildi, ancak şirketin gelecekteki gelir görünümü değişkenliğini koruyor. Raporun ardından Goldman Sachs, Netflix'in fiyat hedefini 650 dolardan 659 dolara çekerek hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Loop Capital da Netflix'in yayın sektöründeki hakimiyetine vurgu yaparak Al notunu korudu. Deutsche Bank, Netflix'in pazar liderliğini kabul etmekle birlikte, fiyat hedefini $575'tan $590'a yükseltti ancak yüksek değerleme ve gelir ve kazanç büyümesindeki potansiyel yavaşlama ile ilgili endişeler nedeniyle Tut notunu korudu.
Diğer kurumsal haberlerde, bir siber güvenlik firması olan Crowdstrike, havayolları, medya şirketleri, bankalar ve telekom firmaları da dahil olmak üzere çeşitli sektörleri etkileyen yaygın bir teknoloji kesintisiyle sonuçlanan bir aksaklık yaşadı.
Bu olay şirketin hisselerinde önemli bir düşüşe yol açtı. Bu arada, Tayvan'ın yarı iletken lideri TSMC, güçlü kazanç raporlarının Çin ve ABD arasındaki ticaret gerilimlerinin gölgesinde kalmasının ardından hisselerinin %3,5 oranında düştüğünü gördü.
Finans sektöründe, ABD Hazine tahvillerinin getirileri işsizlik başvurularındaki artışa rağmen yükseliyor ve Federal Rezerv'in Eylül ayında faizleri düşürmesi bekleniyor. Yatırımcılar American Express, Regions Financial ve Huntington Bancshares gibi şirketlerin kazanç raporlarını yakından takip ediyor. Bunlar, yatırımcıların akılda tutması gereken son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
Netflix Inc (NASDAQ: NFLX) kısa süre önce Rosenblatt Securities tarafından etkileyici net abone büyümesiyle öne çıkarıldı. Bu analizi tamamlayan InvestingPro verileri, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sağlıyor. 2024'ün ilk çeyreğine kadar geçen son on iki ay itibariyle Netflix, piyasadaki önemli varlığını yansıtan 277,09 milyar dolarlık sağlam bir piyasa değerine sahip. Şirketin F/K oranı 43,06'dır ve yatırımcıların mevcut hisse fiyatına kıyasla kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir.
Dahası, aynı dönemdeki %9,47'lik güçlü gelir artışı Netflix'in üst düzey rakamlarını genişletme kabiliyetinin altını çiziyor. Rosenblatt'ın kâr marjlarına ilişkin gözlemlerine paralel olarak, Netflix'in %22,54'lük faaliyet geliri marjı, gelirleri kâra dönüştürmedeki etkinliğini gösteriyor. InvestingPro 'nun dikkat çektiği bir ipucu da Netflix'in Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınması ve nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesi, finansal istikrara işaret ediyor.
Netflix'in finansal durumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, şirketin değerleme katsayıları ve çeşitli zaman dilimlerindeki performansı dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Aboneler bu bilgilere ve daha fazlasına INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimle ulaşabilirler. Mevcut 15 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Netflix'in piyasadaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilir ve daha bilinçli yatırım kararları verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.