Cuma günü Oppenheimer, Netflix'teki olumlu duruşunu sürdürerek 725,00 $ fiyat hedefiyle Outperform notunu yineledi. Firma, Netflix'in beklenenden daha iyi abone kazanımını vurguladı ve 2024 mali yılı için marj beklentisini yükseltti. Şirket, ilk çeyrekte hem Oppenheimer'ın hem de Street'in sırasıyla 6,1 milyon ve 4,9 milyon olan beklentilerini aşarak 9,3 milyon net abone artışı bildirdi.
Yayın devi ayrıca 24 yıllık marj beklentisini bir önceki %24'ten %25'e yükseltti. Bu, 2023'ün üçüncü ve dördüncü çeyreğinde gözlemlenen %70'lik büyümenin biraz altında olsa da, bir önceki çeyreğe göre %65'lik bir artış gösteren reklam destekli katman abonelerindeki mütevazı bir artışın ortasında gerçekleşti.
Mevcut reklam katmanından para kazanma asgari düzeyde kalsa da Oppenheimer, Mayıs ve Haziran aylarında ABD'de düzenlenecek olan Upfront'lardan daha fazla para kazanmaya yol açabilecek olumlu gelişmeler bekliyor. Buna ek olarak, 2024'ün sonuna doğru veya 2025'in başında uluslararası fiyat artışları potansiyeli yatırımcı iyimserliğini daha da destekleyebilir.
Firma ayrıca Netflix'in hisse geri alımlarını artırmasını bekliyor ve aynı dönemde nakit içerik için 53 milyar dolar harcanacağı tahminine rağmen, 2024'ten 2026'ya kadar 26 milyar dolarlık serbest nakit akışı ve geri alım öngörüyor.
Oppenheimer tarafından belirlenen fiyat hedefi, Netflix'in tahmini 2025 hisse başına kazancının 30 katına dayanıyor ve bu da 2026 için 25 kat anlamına geliyor. Bu değerleme, Netflix'in %23 daha hızlı büyüme oranıyla gerekçelendirilen emsallerine göre %7'lik bir primi temsil ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.