Cuma günü CFRA, NetEase.com (NASDAQ:NTES) için 130,00 $ fiyat hedefiyle Satın Al notunu korudu ve büyük oyun başlıklarının piyasaya sürülmesiyle gelecek çeyreklerde daha güçlü beklentiler olduğunu belirtti. Firmanın 12 aylık hedef fiyatı değişmedi ve Amerikan Depo Hissesi (ADS) başına öngörülen 2024 kazançlarının 18,8 katına dayanıyor ki bu da beş yıllık ortalama olan 20,5 kat ile uyumlu.
Firma, beş yıllık ortalama olan %35'e kıyasla 2025 yılına kadar %12'lik daha yavaş bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörmesine rağmen, 2024 yılı sonunda faiz oranlarında beklenen dönüş dikkate alındığında değerlemenin haklı olduğuna inanıyor.
CFRA, NetEase'in Oyunlar segmentinin, özellikle "Naraka" gibi yeni oyunların piyasaya sürülmesiyle gelir artışını destekleyeceğini öngörüyor: Bladepoint" mobil oyununun ikinci çeyrekte, "PC Where Winds Meet" oyununun üçüncü çeyrekte ve "Justice" ve "Once Human" oyunlarının bölgesel sürümleri de dahil olmak üzere diğer lansmanlarla birlikte. Ayrıca firma, genişledikçe ve daha büyük ölçeğe ulaştıkça Bulut Müzik segmenti tarafından yönlendirilen karlarda bir artış öngörüyor.
NetEase, 2024'ün ilk çeyreğinde gelirlerinde %7'lik bir artış bildirirken, Oyunlar bölümü de %7'lik bir artış kaydetti. Youdao ve Yenilikçi İşletmeler gibi diğer bölümler ise sırasıyla %20 ve %6 oranında büyüdü.
Bulut Müzik, iki yılın en yüksek seviyesine ulaşan abonelik sayılarının hızlanmasıyla desteklenerek %4'lük bir artış kaydetti. Şirketin brüt kar marjı, daha yüksek yatırım maliyetleriyle karşılaşan Youdao hariç, segmentler genelindeki daha yüksek marjlardan faydalanarak 3,9 puanlık bir artışla %63,4'e yükseldi.
NetEase'in ilk çeyrekteki net kârı, Satış, Genel ve İdari (SG&A) giderlerindeki %33'lük artışa ve Araştırma ve Geliştirme (Ar-Ge) maliyetlerindeki %11'lik yükselişe rağmen %13 oranında arttı. Bu kâr artışı, artan operasyonel giderleri dengelemeye yardımcı olan kambiyo zararlarındaki tersine dönüşe bağlandı.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verilerine göre, NetEase (NASDAQ:NTES) 61,06 milyar $ piyasa değeri ve 15,03'lük cazip F/K oranıyla güçlü bir finansal pozisyona sahip ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ediyor. Şirketin son on iki aydaki gelir artışı %7,23'tür ve bu da finansal performansında istikrarlı bir ilerleme olduğunu göstermektedir. Dahası, NetEase'in yaklaşık %61'lik brüt kâr marjı, gelire oranla kazanç elde etmedeki verimliliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, NetEase'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu, bunun da finansal istikrar ve esneklik sağladığını öne sürüyor. Ayrıca, şirket 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahiptir ve yatırımcılara %2,7'lik mevcut temettü verimi ile güvenilir bir gelir akışı sunmaktadır. Bu bilgiler, analistlerin NetEase'in bu yıl kârlı olacağını öngörmeleriyle birleştiğinde, şirketin uzun vadeli beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
InvestingPro, NetEase'in finansal sağlığını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu ve ölçüm sunuyor. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Mevcut 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar NetEase'in pazardaki konumu ve büyüme potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.