Salı günü Evercore ISI, şirketin analist günü sunumunun ardından NetApp (NASDAQ:NTAP) için In Line notunu ve 120,00 $ fiyat hedefini korudu. NetApp, birleşik platform yaklaşımını ve veri yönetimi sektöründeki lider konumunu vurgulayarak büyüme stratejisini ve uzun vadeli finansal modelini özetledi. Şirketin Toplam Adreslenebilir Pazarının (TAM) 2025 mali yılından 2027'ye kadar yaklaşık %7 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile büyüyerek 100 milyar doların üzerine çıkacağı tahmin ediliyor.
Analist etkinliği sırasında NetApp, büyümenin dört ayağını vurguladı ve uzun vadeli finansal görünümünü güncelledi. Şirket, 25-27 mali yılında orta-yüksek tek haneli gelir büyümesi ve yaklaşık %30 veya daha fazla EBIT marjı bekliyor ve bu da hisse başına kazançta (EPS) çift haneli büyümeyi destekleyecek. FY27'nin ötesine bakıldığında NetApp, yazılım şirketlerinin performansını değerlendirmek için büyüme oranlarını kâr marjlarına ekleyerek kullanılan bir metrik olan "40 kuralına" ulaşmayı hedefliyor.
NetApp, 27 mali yılında yaklaşık 40 milyar dolarlık bir pazar olması beklenen flash depolama da dahil olmak üzere genişleme için birkaç önemli alan belirledi. Şirket, tekliflerini çeşitli performans ve maliyet kategorilerinde çeşitlendirmiştir. Ayrıca, 27 mali yılında 49 milyar dolarlık bir pazar olacağı öngörülen blok depolama NetApp için yeni bir fırsat sunuyor. NetApp'ın GCP, Azure ve AWS ile ortaklıkları aracılığıyla hibrit ve çoklu bulut ortamlarında sorunsuz operasyonlar sağlamasıyla 27 milyar dolarlık bir pazar olması beklenen bulut depolama, bir başka büyüme vektörüdür.
Yapay Zeka (AI), ağırlıklı olarak yapılandırılmamış veriler tarafından yönlendirilen yaklaşık 14 milyar dolara ulaşması beklenen önemli bir pazar fırsatını temsil ediyor. Yapılandırılmamış veri segmentinde güçlü bir varlığa sahip olan NetApp, bunun önemli bir farklılaşma alanı olacağına inanıyor. Ayrıca NetApp, serbest nakit akışının (FCF) %100'ünü temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara geri verme taahhüdünü sürdürmeyi planlıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde NetApp önemli gelişmelere sahne oldu. Şirketin 2024 mali yılına ilişkin dördüncü çeyrek sonuçları, All-Flash Dizilerine yönelik güçlü talep ve iyileşen marjlar nedeniyle beklentileri aştı ve 25E mali yılı için yıldan yıla yaklaşık %4,5'lik sağlıklı gelir artışı tahminlerine yol açtı.
NetApp, stratejik müşteri ilişkilerini geliştirmeyi ve ABD pazarındaki müşteri deneyimini yükseltmeyi amaçlayan Mike Sakalas'ı ABD Kurumsal Satış Başkan Yardımcısı olarak atadı. J.P. Morgan Securities LLC, BCI, US ve Citi Research analistleri nötr notu korurken, Argus ve TD Cowen fiyat hedeflerini yükselterek ve NetApp için Satın Al notunu koruyarak iyimserlik gösterdiler.
NetApp'ın genel bulut gelirlerinin, abonelikle ilgili zorlukların üstesinden geldikten sonra FY25E'de sağlıklı büyümeye dönmesi bekleniyor. Şirketin all-flash dizi portföyünün geliri %17 oranında artarak yıllık 3,6 milyar dolara ulaştı. NetApp'ın Hizmet Olarak Depolama çözümü Keystone, toplam sözleşme değerini ikiye katlayarak yaklaşık 150 milyon dolara çıkardı. Şirket, 2025 mali yılı için toplam gelirin 6,45 ila 6,65 milyar dolar, EPS aralığının ise 6,80 ila 7,00 dolar arasında olmasını bekliyor. Bunlar şirketteki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
NetApp (NASDAQ:NTAP) büyüme stratejisini sürdürürken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. NetApp, 25,77 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle Teknoloji Donanımı, Depolama ve Çevre Birimleri sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, yatırımcıların gelecekteki kazanç artışına yönelik beklentilerini yansıtan 26,42 gibi dikkat çekici bir seviyede bulunuyor. Ayrıca, NetApp'ın 2024'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle Fiyat/Defter oranı 22,5'tir ve bu da sektördeki benzerlerine kıyasla premium bir değerlemeye işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, NetApp'ın agresif bir hisse geri alım programı ve yüksek hissedar getirisi ile kanıtlandığı üzere sermayesini yönetmede proaktif olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarını ödüllendirme konusundaki kararlılığının altını çizmiştir. Analistler NetApp'ın kazanç beklentileri konusunda olumlu bir görüşe sahip ve sekiz analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti. Daha fazla analizle ilgilenenler için InvestingPro, NetApp hakkında abonelik yoluyla erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınıza yardımcı olabilecek 18 ek InvestingPro İpucunu keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.