Perşembe günü, bir finansal hizmetler firması olan Needham, Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 18 $'dan 13 $'a düşürürken, hisse senedini hala Satın Al derecesiyle onayladı. Ayarlama, Rivian'ın ilk çeyrek üretim ve teslimat verilerinin değerlendirilmesinin yanı sıra şirketin R2 ve R3 araç modellerinin yakın zamanda tanıtılmasının ardından geldi.
Needham'ın analizi, Rivian'ın R1S kullanılmış araçlarının fiyatlandırmasının beklenenden daha dirençli olduğunu gösteriyor. Kullanılmış elektrikli araç arzı arttıkça fiyatların düşmesi beklentilerine rağmen, tüketici talebinde önemli bir düşüş belirtisi görülmedi. Bu gözlem, Needham'ın Rivian'ın hisselerini yeniden değerlendirmesinde bir faktör olmuştur.
Firma, yeni araç duyuruları ışığında ürün hattı tahminlerini de dahil ederek Rivian için finansal modelini güncelledi. Needham, Rivian'ı, özellikle R2 modelinin yaklaşan tanıtımıyla birlikte, kapsama alanı içinde lider bir elektrikli araç (EV) üreticisi olarak görüyor. Firma, Rivian'ın Georgia üretim tesisinin genişletilmesini erteleme ve böylece planlanan sermaye harcamalarını azaltma yönündeki stratejik kararının, R2'nin lansmanına hazırlanırken şirketin konumunu güçlendirdiğine inanıyor.
Needham'ın revize edilen fiyat hedefi, 2028 için düzeltilmiş FAVÖK tahminine uygulanan daha düşük bir değerleme katsayısını yansıtıyor. Bu değişiklik, R2 piyasaya çıkmadan önce elektrikli araçların daha yavaş benimsendiği bir dönemde Rivian'ın karşılaşabileceği zorlukları kabul ediyor. Firmanın duruşu, sermaye harcamaları ve piyasa değerlemesindeki kısa vadeli ayarlamalara rağmen Rivian'ın uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) gelişen elektrikli araç pazarında ilerlerken, InvestingPro'nun son verileri karışık bir finansal perspektif sunuyor. Rivian'ın borçtan daha fazla nakde sahip olması, iddialı büyüme planları için çok önemli olan sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak yakın vadede bir miktar finansal istikrar sunuyor.
Ancak, şirketin karşılaştığı zorluklar da yok değil. Rivian hızla nakit tüketiyor ve analistler şirketin kârlılığına ilişkin endişelerini yansıtacak şekilde önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti. Gerçekten de şirket son on iki aydır kârlı değil ve zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip, bu da yatırımcıların dikkatli olması için bir neden olabilir. Rivian'ın hisse senedi fiyatının oldukça dalgalı bir seyir izlediği, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü ve çeşitli zaman dilimlerinde önemli düşüşler yaşadığı dikkat çekiyor.
InvestingPro verilerine göre Rivian'ın piyasa değeri 8,54 milyar dolar ve F/K oranı negatif, bu da şirketin şu anda kâr elde etmediğini gösteriyor. Gelir artışı 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %167,43 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşmiş olsa da şirketin brüt kâr marjı %45,78 gibi endişe verici bir seviyede bulunuyor. Bu ölçütler, Rivian'ın üretimini artırırken ve kârlılığa ulaşmaya çalışırken karşılaştığı operasyonel zorlukların altını çiziyor.
Rivian'ın finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bilgi edinmek için yatırımcılar mevcut olan diğer InvestingPro İpuçlarını inceleyebilirler. Şu anda, hisse senedinin beklentileri hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek 17 ipucu daha bulunmaktadır. Derinlemesine bir analiz yapmayı düşünenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir ve bu da bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir araç olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.