Cuma günü Morgan Stanley, MYT Netherlands (NYSE: MYTE) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 3,50 dolardan 3,75 dolara yükseltirken, Equalweight notunu korudu. Bu ayarlama, Mytheresa'nın 2024 mali yılı için üçüncü çeyrek sonuçlarına ilişkin beklenmedik olumlu ön açıklamasını takip ediyor.
Lüks e-ticaret platformu, 3. çeyrek için yıllık %15-18 oranında net satış büyümesi bildirerek %11'lik konsensüs beklentisini aştı ve rakamlar yaklaşık 230-235 milyon Avro'ya ulaşarak 221 milyon Avro'luk beklentiyi aştı. Büyümenin ABD pazarındaki güçlü performans ve üst düzey müşterilerden gelen talebin devam etmesinden kaynaklandığı düşünülüyor.
Net satışların beklentileri aşmasına rağmen, Brüt Mal Değerinin (GMV) net satış büyümesinden biraz daha düşük olan %12-15 oranında büyümesi öngörülmektedir. Bu durum, özellikle Kering markaları örnek gösterilerek, şirketin portföyündeki bazı markaların düşük performans göstermesine bağlanıyor.
Şirket ayrıca %3,5'lik konsensüs tahminine paralel ya da biraz daha iyi olan %3-4 aralığında bir düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor. Bu da 6,9-9,4 milyon Avro arasında bir düzeltilmiş FAVÖK'e işaret ediyor ki bu da orta nokta olan 7,8 milyon Avro'luk konsensüsün üzerinde olacaktır.
Morgan Stanley, Mytheresa'nın brüt kar marjının, piyasa daha düşük stok fazlasına uyum sağladıkça, daha az da olsa promosyonlardan etkilenmeye devam etmesini bekliyor. Bu durum, fazla envanterin azalması ve 2024 ilkbahar-yaz sezonu için siparişlere temkinli yaklaşılması nedeniyle promosyonların yoğunluğunun azalmasını bekleyen önceki yönetim yorumlarıyla uyumlu.
Raporda ayrıca, şirketin operasyonel giderlerinin, özellikle de pazarlama maliyetlerinin üçüncü çeyrekte iyi yönetildiği, daha az rekabetçi bir ortamdan faydalandığı ve daha düşük müşteri edinme maliyetleriyle sonuçlandığı öngörülüyor.
Mytheresa yönetimi, şirketin performansından duyduğu memnuniyeti dile getirerek, bunun konsolide olan bir pazarda güçlü bir gösteri olduğunu belirtti. Üçüncü çeyrek raporunun tamamının 15 Mayıs 2024 Çarşamba günü açıklanması planlanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.