Çarşamba günü BMO Capital, Autodesk'teki duruşunu değiştirerek hisse fiyat hedefini önceki 293 dolardan 254 dolara düşürdü ve hisse senedinde Piyasa Performansı notunu korudu. Karar, Autodesk'in muhasebe soruşturmasını tamamlamasının ve bu yılki iş gidişatına ilişkin yeni bilgiler sağlamasının ardından geldi.
NASDAQ:ADSK'da listelenen bir yazılım şirketi olan Autodesk, şimdi çözülmüş olan bir muhasebe soruşturmasının ardından inceleme altındaydı. BMO Capital analisti, piyasanın genelindeki zorluklara rağmen Autodesk'in 2025 mali yılı (FY25) için fatura ve serbest nakit akışı (FCF) görünümünü sürdürme taahhüdünün olumlu bir işaret olduğuna dikkat çekti. Bununla birlikte, yıl boyunca beklenen fatura büyümesinin artık daha önce tahmin edilenden biraz daha yüksek olması bekleniyor.
Autodesk'in ABD'deki iş modelinin devam eden geçişi, mevcut görünüme karmaşıklık katıyor, ancak aynı zamanda şirket 2026 mali yılına (FY26) girerken katalizörler konusunda netlik için potansiyel bir yol sunuyor. Piyasa Performansı notu, analistin hisseyi mevcut işlem fiyatında ne önemli ölçüde düşük ne de aşırı değerli gördüğünü göstermektedir.
Fiyat hedefi ayarlaması, Autodesk'in yakın vadeli yapısına ilişkin temkinli ancak kötümser olmayan bir görüşü yansıtıyor ve iş modeli geçişinin karmaşıklığını kabul ederken aynı zamanda şirketin orta vadedeki sağlam finansal görünümünü de kabul ediyor. Autodesk'in yönetimi ve yatırımcıları, bu değişiklikleri atlatırken ve önümüzdeki yıllarda finansal hedeflerine ulaşmaya çalışırken şirketin ilerlemesini büyük olasılıkla izleyecekler.
Autodesk, 2025 mali yılına başarılı bir başlangıç yaptığını, ilk çeyrek gelirinin %12 artışla 1,42 milyar dolara yükseldiğini ve düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) 1,87 dolar ile analist beklentilerini aştığını bildirdi. Toplam faturalardaki %5'lik düşüşe rağmen, kalan performans yükümlülüklerinin yıldan yıla %12 oranında artmasıyla gelecekteki gelir akışı güçlü görünüyor.
Autodesk'in 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin görünümü 1,475 milyar dolar ile 1,490 milyar dolar arasında gelir öngörürken, düzeltilmiş EPS'nin 1,98 dolar ile 2,04 dolar arasında olması bekleniyor. Şirket, 2025 mali yılının tamamı için %9 ila %11 arasında bir gelir artışı öngörüyor.
Analistler bu gelişmelere karışık tepkiler verdi. Rosenblatt Securities, Satın Al notunu ve 290,00 $ fiyat hedefini korurken, RBC Capital, 260,00 $ sabit fiyat hedefi ile Outperform notunu yineledi.
Öte yandan, Deutsche Bank fiyat hedefini bir önceki 265$'dan 245$'a düşürerek Tut notunu korudu ve Goldman Sachs fiyat hedefini bir önceki 230$'dan 225$'a düşürerek şirket üzerindeki Sat notunu teyit etti.
Buna ek olarak Autodesk, çeşitli girdilerden 3D şekiller oluşturmak üzere tasarlanmış bir yapay zeka modeli olan Project Bernini'yi duyurarak tasarım alanında önemli bir ilerleme kaydetti. Bu son gelişmeler şirketin stratejik girişimlerini ve finansal sağlığını yansıtarak yatırımcılara Autodesk'in mevcut durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha net bir resim sunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Autodesk (NASDAQ:ADSK) iş modeli geçiş sürecinde ilerlerken ve finansal hedeflerine ulaşmayı amaçlarken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin performansına ve değerlemesine daha fazla ışık tutuyor. Autodesk, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %91,73'lük güçlü bir brüt kâr marjına sahip ve pazardaki değişimlerin ortasında kârlılığını koruma becerisinin altını çiziyor. Bununla birlikte, şirket 45,58 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre premium bir değerlemeye işaret ediyor.
Piyasa değeri 45,68 milyar dolar ve fiyat/defter oranı 21,14 olan Autodesk'in değerleme ölçütleri, yatırımcıların şirketin varlıklarına ve gelecekteki büyüme potansiyeline duyduğu güvene işaret ediyor. Bu finansal veriler, son on iki aydaki %10,6'lık gelir artışıyla birleştiğinde, üst gelir grubunu etkili bir şekilde genişleten bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro, Autodesk'in finansal sağlığını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için şirketin borç seviyeleri ve kazanç katsayılarına ilişkin analizler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Yatırımcılar, şu anda Autodesk için 13 ek ipucu listeleyen InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde ederek bu bilgilere ve daha fazlasına erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.