Çarşamba günü UBS, ilaç ve sağlık hizmetleri ambalajı konusunda uzmanlaşmış bir üretici olan Gerresheimer AG (GXI:GR) (OTC: GRRMF) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 145 EUR'dan 144 EUR'ya yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti. Hafif revizyon, Bormioli satın almasının 2025 mali yılından itibaren firmanın finansal modeline entegrasyonunu ve güncellenmiş kazanç tahminlerini yansıtıyor.
UBS'nin Gerresheimer'ın 2024 ikinci çeyrek sonuçlarına ve daha geniş piyasa bağlamına ilişkin analizi, küçük düzeltmeye yol açtı. Firma, yatırımcıların şirketin emsallerine kıyasla değerlemesini ve sektöre özgü son gelişmelerin etkisini anlama konusunda yoğun bir ilgi gösterdiğini gözlemledi. Gerresheimer'ın hisseleri benzer şirketlere kıyasla iskontolu işlem görmesiyle dikkat çekiyor.
Bormioli'yi değerlemesine dahil eden UBS, Gerresheimer'ın 2025 ila 2028 mali yılları için faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (FAVÖK) tahminini ortalama %13,6 ve 20 baz puan artırdı, bu da şirketin 50-100 baz puanlık artış beklentisinin üzerinde.
Firmanın hisse başına kazanç (EPS) tahminleri de, ilk yılda %10'dan fazla büyüme beklentisine karşılık, şirket için yaklaşık %10,4 ve UBS'nin kendi tahminleri için %8,5 oranında yükseltildi.
Gerresheimer'ın 2024'ün ikinci yarısındaki organik satış büyümesi (OSG) konusunda, şirketin %5'lik beklentisine kıyasla %4,3'lük bir tahminle daha muhafazakar olmasına rağmen UBS, hissenin mevcut seviyelerde uygun bir risk-ödül dengesi sunduğunu savunuyor. Yükseltilen serbest nakit akışı (FCF) tahminleri, öngörülen %60-70 aralığının altında, yaklaşık %33'lük bir ortalama dönüşüm seviyesine karşılık geliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.