Pazartesi günü Morgan Stanley, British American Tobacco (NYSE:BTI) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 35,50 $'dan 34 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Revizyon, British American Tobacco'nun 2024 yılının ilk yarısına ilişkin kapanış öncesi ticaret güncellemesinin değerlendirilmesinin ardından geldi.
Firmanın analisti, aşağı yönlü ayarlama için, kısmen envanter aşamasına atfedilen Amerika Birleşik Devletleri'nde beklenenden daha zayıf sigara hacimleri de dahil olmak üzere birkaç neden gösterdi.
Ayrıca, özellikle ABD buhar pazarında ve Asya-Pasifik, Orta Doğu ve Afrika (APMEA) tütün ısıtma ürünleri (THP) sektöründe yeni kategorilerin büyümesinde bir yavaşlama kaydedildi.
Morgan Stanley, 2024 mali yılının tamamı için, %1,7'lik konsensüs ve British American Tobacco'nun düşük tek haneli (LSD%) büyüme beklentisi ile uyumlu olan %1,2'lik organik büyüme öngörüyor. Bu tahmin, ABD sigara satışlarında beklenen toparlanmayı ve yılın ikinci yarısında şirketin yeni kategori büyümesindeki artışı dikkate alıyor.
Firma ayrıca 2024, 2025 ve 2026 mali yılları için net kar tahminlerinin, kısmen son güncellemeden bu yana yapılan döviz kuru ayarlamalarının etkisi nedeniyle %3 oranında düşürüldüğünü belirtti. Bununla birlikte, 2024 mali yılının ötesindeki faaliyet varsayımları büyük ölçüde değişmeden kalmıştır.
Notun sonunda Morgan Stanley, British American Tobacco'nun hisse senedi için fiyat hedefini, kazanç tahminlerindeki değişikliklerle büyük ölçüde uyumlu bir hareketle, önceki hedef olan 2,800 GBp'den 2,700 GBp'ye yeniden ayarladı. Buna karşılık gelen Amerikan Depo Makbuzu (ADR) fiyat hedefi ise bir önceki hedef olan 35,50 dolardan düşüşle 34 dolar olarak belirlendi.
Yakın tarihli diğer haberlerde, British American Tobacco (BAT) birkaç önemli gelişmeye konu oldu. Jefferies, özellikle Azaltılmış Riskli Ürünler segmenti sayesinde yılın ikinci yarısında daha güçlü bir performans bekleyerek şirket üzerindeki Al notunu korudu. Buna karşılık Dünya Sağlık Örgütü, BAT'ın da aralarında bulunduğu tütün şirketlerini elektronik sigara ürünleriyle gençleri hedef almakla suçladı.
Bu arada, sigara karşıtı gruplar ABD hükümetine karşı yasal işlem başlatarak BAT'ın gelirine önemli ölçüde katkıda bulunan bir ürün olan mentollü sigaraların yasaklanmasını talep etti. Avrupalı düzenleyiciler de BAT ve diğer firmalar tarafından piyasaya sürülen yeni bir ürün grubu olan sıfır tütünlü ısıtıcı çubuklara ilişkin daha sıkı düzenlemeler getirmeyi düşünüyor.
Son olarak Citi, şirketin ITC'deki hisselerinin bir kısmını satacağını ve bir hisse geri alım programı başlatacağını duyurmasının ardından BAT için Al notunu teyit etti. Bu son gelişmeler, şirketin mevcut iş ortamını etkileyen çeşitli faktörlerin anlık bir görüntüsünü sunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin British American Tobacco'ya (NYSE:BTI) ilişkin görünümünü revize ettiği bir ortamda, şirketin finansal sağlığına daha derinlemesine bakmak isteyen yatırımcılar InvestingPro'nun en son verilerini dikkate alabilir. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %82,07'lik güçlü bir brüt kâr marjına sahip olan BTI, gelirlerine kıyasla maliyetlerini kontrol etme konusunda güçlü bir beceri sergiliyor. Buna ek olarak, şirketin 2024 ortası itibarıyla %9,46 olan etkileyici temettü getirisi, hissedarlara değer iade etme taahhüdünü ortaya koymaktadır; bu taahhüt, 27 yıl üst üste temettü artırma geçmişiyle daha da kanıtlanmıştır.
InvestingPro İpuçları, şirketin yüksek hissedar getirisini ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret eden değerlemesini vurgulamaktadır. Bu faktörler, hisse senedinin performansı hakkında endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir. Daha fazla içgörü arayanlar için InvestingPro, BTI hakkında InvestingPro 'nun ayrıntılı analizinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. Dahası, okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve daha da değerli yatırım ipuçlarının kilidini açabilirler - BTI için 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur ve hisse senedinin beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sunar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.