Morgan Stanley, Çarşamba günü YY Inc (NASDAQ: YY) hisseleri için görünümünü revize ederek, hedef fiyatı 33 dolardan 30 dolara düşürdü ve hisse senedi için Eşit Ağırlık notunu korudu. Firmanın analisti, kararına katkıda bulunan çeşitli faktörleri belirtti ve şirketin canlı yayın işi için daha düşük bir gelir projeksiyonu öngördü.Çin'deki sıkı içerik düzenlemeleri, Orta Doğu'da artan rekabet ve Avrupa'daki işlevsel ayarlamalar gibi zorluklar etkili faktörler olarak not edildi. Ancak, bunlar kısmen birleşik reklamlardan gelen reklam gelirlerindeki iyileşme ve Shopline'ın katkılarıyla dengelendi.Analist ayrıca, düşük bir baz üzerinden 2024-2026 için GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç tahminlerini %12-15 oranında aşağı yönlü revize etti. Bu revizyon, YY Inc için hedef fiyatta %9'luk bir düşüşe yol açtı. Ayrıca, YY Inc'in portföyünün bir parçası olan Bigo'nun değerlemesi, kazanç tahminlerindeki ayarlamaları yansıtacak şekilde 1.3 milyar dolardan 1.2 milyar dolara düşürüldü.Düşürülen kazanç tahmini ve hedef fiyata rağmen, Morgan Stanley'nin kullandığı genel parçaların toplamı (SOTP) değerleme metodolojisi aynı kaldı. Analist, şirketin net nakdine %60'lık bir indirim uyguladı; bu miktar, hisse geri alımları için taahhüt edilen tutar (400 milyon dolar) ve YY Live'ın Baidu'ya satışından elde edilen gelir (1.9 milyar dolar) hesaba katıldıktan sonra 3.2 milyon dolar olarak belirlendi.Analist ayrıca şirketin hisse geri alım programına değinerek, JOYY'nin hala geri alım faaliyetleriyle yönlendirilen bir hisse senedi olduğunu belirtti. 2024'ün ilk yarısında 126 milyon dolarlık geri alımın ardından, Morgan Stanley, YY Inc'in 2024 yılında 200-300 milyon dolar değerinde ek hisse geri alımı yapacağını öngörüyor. Bu öngörü, yıl için 239 milyon dolarlık net kar tahmini ile destekleniyor.Diğer güncel haberlerde, JOYY Inc. güçlü Q1 2024 sonuçlarıyla sağlam bir finansal performans sergiledi. Şirketin gelirleri 565 milyon dolara ulaştı ve bu rakamın büyük kısmı, 505 milyon dolar katkıda bulunan ana iş segmenti BIGO'dan geldi.BIGO ayrıca, canlı yayın gelirlerinde yıllık bazda %28'lik bir artışın etkisiyle 71 milyon dolarlık GAAP dışı net karla bir toparlanma trendi gösterdi. Ayrıca, JOYY Inc.'in GAAP dışı net karı yıllık bazda %34.8 artarak 67 milyon dolara yükseldi ve şirket pozitif işletme nakit akışını koruyarak, çeyrek içinde 54.5 milyon dolar değerinde hisse geri alımı gerçekleştirdi.Liderlik değişikliklerinde, Bayan Ting Li, Bay David Xueling Li'nin ayrılmasının ardından CEO ve Yönetim Kurulu Başkanı görevlerine getirildi. Bay Li, şirketin stratejisini Yönetim Kurulu'ndan desteklemeye devam edecek. Bu geçiş, şirket içindeki son gelişmelerin bir parçası.Finansal firma Jefferies, JOYY Inc.'e olan güvenini ifade ederek şirketin hisse senedi için hedef fiyatı yükseltti ve Al notunu korudu. Firmanın görünüm ayarlaması, şirketin başarılı ikinci çeyrek sonuçlarını ve BIGO'nun sürdürülen olumlu gelir yörüngesini takip ediyor.Firma ayrıca, YY Inc'in 'Diğer Tüm' kategorisindeki kayıpların daralmasını bekliyor ve son liderlik değişikliklerine rağmen şirketin iş stratejilerinin planlandığı gibi devam edeceğini öngörüyor.Geleceğe bakıldığında, JOYY Inc. yılın ikinci yarısında BIGO için ardışık büyüme ve yıllık gelirlerde sürekli bir toparlanma bekliyor. Şirket ayrıca gelir akışlarını çeşitlendirmeyi ve canlı yayın dışı gelir katkılarına odaklanmayı planlıyor.InvestingPro ÖngörüleriMorgan Stanley'nin YY Inc (NASDAQ: YY) hakkındaki güncellenmiş görünümü ışığında, mevcut InvestingPro verileri ve öngörüleri, hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Q1 2024'e kadar olan son on iki ayda, YY Inc yaklaşık 1.99 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 6.64'lük bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor; bu oran en son zaman dilimi dikkate alındığında 7.9'a ayarlanıyor. Bu değerleme, 0.38'lik bir Fiyat/Defter değeri çarpanı ile birlikte geliyor ve hisse senedinin şirketin defter değerine göre düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor.Finansal sağlık açısından, YY Inc'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı, böylece şirketin acil yükümlülüklerini karşılayabileceği görülüyor. Bu durum, şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurması gerçeğiyle de destekleniyor ve bir derece finansal istikrar sağlıyor.Karlılık açısından, analistler YY Inc'in bu yıl karlılığını sürdüreceğini öngörüyor; şirket son on iki ayda karlı olmuştu. Bu InvestingPro İpuçları, şirketin karşılaştığı zorluklara rağmen sağlam finansal duruşunu vurguluyor.Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/YY adresinde YY Inc'in finansalları ve piyasa performansı hakkında daha fazla içgörü sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.