Perşembe günü Morgan Stanley, eBay Inc. (NASDAQ:EBAY) hisseleri üzerindeki duruşunda kayda değer bir düzeltme yaparak online pazaryerini Underweight'ten Overweight'e yükseltti. Bu yükseltmeye eşlik eden firma, eBay'in hisse senedi için fiyat hedefini önemli ölçüde artırarak 62,00 $'a yükseltti ve bir önceki hedef olan 35,00 $'dan önemli bir artış sağladı.
Morgan Stanley, eBay'in site çapında yatay çözümlere ve genel yapay zeka yeniliklerinin entegrasyonuna yönelik stratejik değişimini kabul ettiği için bu ayarlama yapıldı. Firma, bu değişikliklerin Brüt Mal Hacmi (GMV) ve düzeltilmiş FVÖK'te mütevazı bir büyümeye katkıda bulunacağını öngörüyor ve 2023'ten 2026'ya kadar sırasıyla %1 ve %5'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörüyor.
Morgan Stanley, eBay'in zorlu bir ekonomik ortamda bile pozitif FXN GMV büyümesine geri dönme potansiyelinin, şirketin orta vadeli büyüme beklentilerine yönelik yatırımcı güvenini artırabileceğini vurguladı. Büyümedeki bu geri dönüşün potansiyel olarak planlanandan önce, muhtemelen 2024'ün ilk yarısında gerçekleşmesi bekleniyor.
Firma ayrıca eBay'in şu anda 2025 işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayılarına göre akranı Etsy'ye yaklaşık %35 iskonto ile işlem gördüğüne dikkat çekti. Morgan Stanley, şirketin stratejik girişimlerini başarıyla yürütmesi halinde eBay'in hisselerinin çoklu genişleme yaşayabileceğini öne sürüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 62,00 $, eBay'in öngörülen 2025 faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârının yaklaşık 8,8 katı EV/EBITDA katsayısına dayanıyor.
InvestingPro Analizleri
Morgan Stanley'in eBay Inc. (NASDAQ:EBAY) şirketini 62,00 $ fiyat hedefiyle Overweight'e yükseltmesi, şirketin finansal sağlığını ve piyasa konumunu vurgulayan çeşitli olumlu ölçümler ve InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Özellikle eBay'in aktif bir şekilde hisse geri alımı yapması, yönetimin şirketin değerine duyduğu güvenin bir göstergesi. Ayrıca, eBay'in finansal istikrarı, bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutma pozisyonu ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %71,98'lik etkileyici brüt kar marjları ile vurgulanmaktadır.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, yüksek hissedar getirisi ve aynı dönemde %22,73'lük kayda değer bir temettü büyümesi ile 5 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile kendini göstermektedir. Ayrıca, eBay'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik sağlamaktadır. Şirketin hisse senedi de son üç ayda %21,88'lik bir artışla güçlü getiriler gösterdi ve analistler bu yıl için kârlılık öngörüyor.
InvestingPro verileri iyimser görünümü destekliyor. eBay'in piyasa değeri 25,62 milyar dolar ve Fiyat / Defter oranı 4,0, bu da piyasa tarafından potansiyel olarak daha yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. F/K oranının 9,5 olması ve PEG oranının sadece 0,03 olması, eBay'in kazanç büyümesinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Daha fazla analiz isteyen yatırımcılar için, eBay hakkında şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha derin bilgiler sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.