Perşembe günü Morgan Stanley, Wartsila Oyj Abp (WRT1V:FH) (OTC: WRTBY) için fiyat hedefini 12,20 EUR'dan 12,30 EUR'ya hafifçe yükseltirken, hisse senedinin notunu Underweight'te tuttu. Ayarlama, firmanın Wartsila'nın yeni bölüm yapısını ve iyileştirilmiş marj varsayımlarını değerlendirmesini takip ediyor.
Firma, Wartsila için 2024 ile 2026 yılları arasındaki hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini güncelledi ve 2024 için %3,1, 2025 için %1 ve 2026 için %0,5 artış öngördü. Bu değişiklikler, firmanın tahminlerinde Wartsila'nın yeni bölüm yapısının uygulanmasını yansıtıyor. Ayrıca Morgan Stanley, grup marjı varsayımlarında 20 ila 30 baz puanlık mütevazı bir artış yaptı ve bunu şirketin birikmiş işlerindeki fiyat maliyetlerinin iyileşmesine bağladı.
Revize edilen tahminlere rağmen Morgan Stanley'in 2025 grup EBITA (faiz, vergi ve amortisman öncesi kar) tahmini, mevcut görünür alfa konsensüsünün %4 altında kalmaya devam ediyor. Firma, 2024 yılının ilk çeyreği için Wartsila'dan nispeten olaysız bir performans bekliyor. Çeyrek için sipariş tahminleri 1,86 milyar Avro ile mevcut konsensüsün %3 üzerinde bulunuyor. Bununla birlikte, %8'lik bir marja karşılık gelen 126 milyon Euro'luk EBITA tahminleri konsensüs ile uyumlu.
Morgan Stanley, potansiyel riskler nedeniyle Wartsila'yı Underweight olarak değerlendirmeye devam ediyor. Firma, gemi siparişlerindeki azalmanın 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te Wartsila Marine siparişlerinde bir ılımlılığa yol açabileceğini öngörüyor.
Ayrıca, firma Wartsila'nın değerlemesinin nispeten yüksek göründüğünü, şirketin işletme değerinin 13,3 katından işlem gördüğünü ve bu oranın sektör ortalamasına yakın olduğunu belirtiyor. Ayrıca, Wartsila'nın 2024-2025 yılları için %3 olarak öngörülen serbest nakit akışı (FCF) getirisi sektöre kıyasla daha az cazip görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri ve ipuçları, Wartsila'nın finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlar. Piyasa değeri 9,43 milyar dolar olan şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre 29,37 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu, Morgan Stanley'nin Wartsila'nın değerlemesinin nispeten yüksek olduğu değerlendirmesiyle uyumludur. Şirketin gelir artışı son on iki ayda %2,91 ile mütevazı bir seviyede gerçekleşirken, çeyreklik gelir artışı 4Ç 2023'te %7,26'lık bir düşüş gösterdi.
InvestingPro Tips'in bakış açısına göre Wartsila, temettüsünü 3 yıl üst üste artırarak ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarına bağlılığını göstermiştir. Şirket ayrıca, 1 yıllık fiyat toplam getirisi %80,34 ile geçen yılki yüksek getirisiyle de tanındı. Ayrıca, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti, bu da şirketin gelecekteki performansında potansiyel iyimserliğe işaret edebilir.
Daha ayrıntılı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/WRTBY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve daha bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı olabilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler. InvestingPro'da Wartsila için listelenmiş 11 InvestingPro İpucu daha olduğunu unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.