Pazartesi günü Morgan Stanley, Reddit (NYSE: RDDT) hisselerini Eşit Ağırlık notu ve 45,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı.
Firma, Reddit'in benzersiz ve özgün bir platform olarak güçlü konumunu kabul ediyor ve devam eden inovasyon ve performans geliştirmeleri yoluyla artan reklam geliri potansiyelini kabul ediyor. Analist, sosyal medya şirketi için ek bir büyüme fırsatı olarak yüksek marjlı veri lisanslamasını gösteriyor.
Toplulukların topluluğu olarak tanımlanan Reddit, bağlamsal ve ilgi alanına dayalı içeriği nedeniyle kullanıcılara ve reklamverenlere farklı bir cazibe sunuyor. Morgan Stanley, Reddit'in reklam gelirleri için 2023'ten 2027'ye kadar yaklaşık %21'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörüyor. Bu büyümenin, belirlenen yedi reklam inovasyonu faktörü tarafından desteklenmesi bekleniyor.
Firma ayrıca Reddit'in önümüzdeki üç yıl içinde yaklaşık 200 milyon dolar sözleşmeli lisans geliri elde etmesi beklenen yapay zeka tabanlı veri lisanslama işinin de altını çiziyor. İşin bu yönü, büyüme için yüksek marjlı bir çağrı seçeneği olarak görülüyor.
Morgan Stanley, reklam ve lisans geliri beklentilerine ek olarak Reddit'in %85'i aşan etkileyici brüt marjlarına da dikkat çekiyor. Firma, Reddit'in araştırma ve geliştirme, satış ve pazarlama ile genel ve idari giderlerinden yararlanarak 2027'ye kadar yaklaşık %22 düzeltilmiş FAVÖK marjı elde edeceğini öngörüyor ki bu da 2023'te bildirilen -%9 marjdan önemli bir iyileşme anlamına geliyor.
Bu olumlu göstergelere rağmen Morgan Stanley, Reddit hissesi üzerinde nötr bir duruşa işaret eden Equalweight notunu koruyor. Firma, bir derecelendirme değişikliğini değerlendirmeden önce hızlandırılmış kullanıcı büyümesi veya şirketin girişimlerinde daha hızlı uygulama konusunda daha fazla kanıt arıyor. Fiyat hedefi olan 45,00$, mevcut seviyelerden yaklaşık %2'lik mütevazı bir yukarı yönlü hareket anlamına geliyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri Reddit'in finansal sağlığı ve piyasa performansının kapsamlı bir resmini çiziyor. Şirketin piyasa değeri 6,86 milyar dolar ile sektördeki önemli varlığının altını çiziyor. Son on iki ayda kâra geçmemiş olmasına rağmen analistler iyimser ve bu yıl Reddit için kârlılık öngörüyorlar. Bu, Morgan Stanley'nin güçlü gelir artışı ve iyileştirilmiş FAVÖK marjları beklentisiyle uyumlu.
Reddit'in %86,19'luk etkileyici brüt kâr marjı Morgan Stanley'in vurgularını yansıtıyor ve şirketin para kazanma stratejilerinin işe yaradığını gösteriyor. Bununla birlikte, hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun şirketin uzun vadeli potansiyeline inanan yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olabileceğini belirtmek gerekir. InvestingPro İpuçları ayrıca Reddit'in borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve operasyonel esneklik ve potansiyel yatırımlar için bir yastık sağladığını gösteriyor.
Reddit'in finansal verilerini ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/RDDT adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek 8 InvestingPro İpucuna daha erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.