Çarşamba günü Morgan Stanley, Pure Storage (NYSE:PSTG) hisseleri üzerindeki duruşunu Overweight'ten Equalweight'e çevirdi. Firma ayrıca hisse senedi için $60.00 fiyat hedefi belirledi. Karar, Pure Storage'ın NASDAQ'ın yaklaşık %17'lik kazancına kıyasla şirketin hisse senedi fiyatının yaklaşık %90 arttığı yılbaşından bu yana gösterdiği önemli performansın ardından geldi.
Morgan Stanley'e göre, Pure Storage'ın hisse senedi değerindeki artış, hiper ölçekleyicilerle yapılan potansiyel büyük ölçekli anlaşmalar ve yapay zeka (AI) alanındaki gelişmelerin yarattığı heyecandan kaynaklanıyor. Ancak analist, 2026 mali yılı tahmini serbest nakit akışının (FCF) yaklaşık 36 katı olan mevcut değerlemenin zaten bu fırsatları yansıttığına inanıyor. Bu değerleme, 2025 takvim yılı tahmini FCF'nin yaklaşık 27 katı olan yazılım şirketleri ortalamasından daha yüksektir.
Firmanın yine Çarşamba günü yayınlanan Global Insight raporu, Pure Storage'ın hisselerinin yapay zeka sektöründeki benzerlerine kıyasla öz sermaye maliyeti (COE) bazında değerlendirildiğinde daha pahalı göründüğünü öne sürüyor. Morgan Stanley, önemli bir bulut sözleşmesi olasılığını ve şirketin toplam sahip olma maliyeti (TCO) ve güç avantajlarını kabul ederken, bulut anlaşmalarından ve yapay zekadan elde edilen gelirin çoğunun daha uzak bir gelecekte beklendiğine dikkat çekiyor. Sonuç olarak, yakın vadeli tahmin revizyonları daha kısıtlı olabilir.
Morgan Stanley, bir hyperscaler ile yapılacak resmi bir anlaşmanın Pure Storage'ın hisselerine bir miktar ek destek sağlayabileceğini kabul ediyor. Bununla birlikte, firmanın değerlendirmesi, böyle bir anlaşmadan kaynaklanan potansiyelin çoğunun zaten mevcut hisse senedi fiyatına dahil edildiği yönünde.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Pure Storage, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde yıldan yıla %18'lik önemli bir gelir artışı kaydederek 693 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu büyüme öncelikle şirketin FlashBlade çözümlerine olan yüksek talebe ve hem yeni hem de mevcut kurumsal müşterilere yapılan satışlara bağlandı. Bu çeyrekteki faaliyet kârı 100 milyon dolarla rekor seviyeye ulaştı. Pure Storage ayrıca yapay zeka pazarına odaklandığını ve toplam sözleşme değeri satışlarında 600 milyon dolar hedefleyerek hizmet olarak depolama tekliflerinde büyümenin devam etmesini beklediğini açıkladı.
Güçlü finansal performansına ek olarak Pure Storage, görsel yapay zeka teknolojisinde lider olan LandingAI'ye stratejik bir yatırım yaptığını duyurdu. Bu ortaklık, Pure Storage'ın hizmet verdiği işletmelerde görsel yapay zekanın yeteneklerini geliştirmeyi amaçlıyor. LandingAI ile yapılan işbirliğinin, LandingAI'nin Büyük Görme Modeli çözümlerine özel olarak odaklanarak, görsel verilerin yapay zeka uygulamalarında kullanılma şeklini dönüştürmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin Pure Storage (NYSE:PSTG) değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 21,64 milyar dolar olan Pure Storage'ın hisseleri 223,33 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtıyor. Bu durum, 1Ç 2025 itibarıyla 166,01 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranıyla destekleniyor ve geçmiş kazançlara kıyasla premium bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Pure Storage'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da güçlü bir bilançoya işaret ettiğini ve net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor. Ayrıca, 15 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti, bu da şirketin finansal geleceği hakkında potansiyel iyimserliğe işaret edebilir. Ancak, hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteren RSI ile yatırımcılar kısa vadeli fiyat oynaklığı konusunda temkinli olmalıdır.
Daha derinlemesine analiz isteyenler için https://www.investing.com/pro/PSTG adresinde 15'in üzerinde ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Pure Storage'ın finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve tüm içgörüleri ortaya çıkarmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.