Perşembe günü Morgan Stanley, Progressive Corp (NYSE:PGR) için Overweight notunu korudu ve fiyat hedefini 228$'dan 247$'a yükseltti. Firmanın analizi, sigorta şirketi için beklenenden daha güçlü bir birleşik oran ve hisse başına kazanç (EPS) görünümüne işaret ediyor.
Firma, sigorta sektöründe kârlılığın önemli bir ölçütü olan Progressive'in birleşik oranının güçlü kalacağını ve öngörülebilir gelecekte potansiyel olarak yüksek 80'ler ile düşük 90'lar arasında değişeceğini tahmin ediyor. Bu tahmin, oranı bu ay için yaklaşık 2 puan etkileyebilecek katastrofik (CAT) hasarlardan kaynaklanan potansiyel rüzgarlara rağmen önceki beklentileri aşmaktadır.
Mart ayında beklenen gider oranı %18,2, hasar oranı ise %72,8 olarak öngörülürken, bu oran bir önceki %76,2'lik orana göre düşüş göstermiştir. Firma, bu rakamların Progressive'in mevcut sigortalama eğilimiyle daha uyumlu olduğuna ve şirketin %96'nın altında bir birleşik oran hedefine karşı güçlü bir performansa işaret ettiğine inanıyor.
Morgan Stanley, Progressive için 2024 ve 2025 yılları için EPS tahminlerini sırasıyla 11,26 ve 12,66 dolar olarak revize etti. Bu ayarlamalar, şirket için daha sürdürülebilir bir yüklenim karlılığını ve uzun süreli bir büyüme ortamını yansıtıyor. Bazı yatırımcılar 2024 yılında hisse başına 12 dolarlık bir EPS potansiyeli görürken, firma bu senaryoyu baz senaryo olarak değerlendirmiyor.
Firmanın Progressive'in uzun vadeli büyüme beklentilerine ilişkin iyimser bakış açısı, fiyat hedefinde yaklaşık %8'lik bir artışa neden oldu. Overweight notu, firmanın hisse senedini desteklemeye devam ettiğini ve daha geniş piyasaya göre daha iyi performans göstermesini beklediğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin Progressive Corp'a yönelik yükseliş eğilimi InvestingPro'nun son verileriyle de destekleniyor. Sigortacının piyasa değeri, sektördeki önemli varlığını yansıtan 120,74 milyar dolar gibi sağlam bir seviyede bulunuyor. Progressive'in hem cari hem de 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 31,24 civarında seyrediyor ve piyasa tarafından yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Bu durum, InvestingPro'nun şirketin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğü yönündeki tavsiyesiyle uyumlu olup, yatırımcının şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline duyduğu güvene işaret ediyor olabilir.
Progressive, şu anda %8,89 olan brüt kâr marjlarındaki zorluklara rağmen, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %25,2'lik gelir artışıyla güçlü bir performans sergilemiştir. Bu güçlü büyüme, son üç aydaki %25,91'lik toplam fiyat getirisi ile daha da desteklenmektedir. Ayrıca Progressive, finansal istikrarının ve ihtiyatlı sermaye yönetiminin bir kanıtı olarak 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine bağlılığını göstermiştir.
Daha derin finansal analiz ve kârlılık ve hisse senedi performansına ilişkin görüşler de dahil olmak üzere Progressive için daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenenler https://www.investing.com/pro/PGR adresini ziyaret edebilir. Mevcut 13 ek ipucu ile yatırımcılar şirketin finansal sağlığı hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.