Perşembe günü Morgan Stanley, çevrimiçi arkadaşlık sektöründe lider olan Match Group'un (NASDAQ:MTCH) kapsamını devraldı ve şirketin hisselerine Eşit Ağırlık notu verdi. Finans kuruluşu hisse senedi için fiyat hedefini 37,00 $ olarak belirledi.
Haber, Match Group'un amiral gemisi platformu Tinder'daki kullanıcı büyüme potansiyeline ilişkin temkinli bir duruşla birlikte geliyor. Morgan Stanley'e göre, Tinder'ın 2024 yol haritası kullanıcı deneyimini geliştirmeyi amaçlıyor, ancak firma bunun kullanıcı tabanında ne kadar hızlı veya önemli bir artışa yol açabileceği konusunda düşük bir güven ifade ediyor.
Yaklaşık %10'luk serbest nakit akışı getirisinin işaret ettiği cazip değerlemeye rağmen Morgan Stanley, şirketin katsayısında anlamlı bir yeniden değerleme sağlamak için kullanıcı büyümesine duyulan ihtiyacın altını çiziyor.
Match Group, Çin hariç, 18-65 yaş arası tahmini 700 milyon küresel çevrimiçi bekar ile önemli bir toplam adreslenebilir pazarda (TAM) faaliyet göstermektedir. Bu durum, aktif olarak ilişki arayan ABD'li bekarların çoğunluğunun henüz çevrimiçi tanışma platformlarına yönelmemiş olması gerçeğiyle vurgulanmaktadır.
Firma ayrıca Match Group'un portföyündeki bir diğer marka olan Hinge'in bir sonraki büyüme faktörü olarak ortaya çıkacağını öngörüyor. Hinge güçlü bir ürün-pazar uyumu sergiledi ve erken dönemde kayda değer bir uluslararası çekiş elde etti. Morgan Stanley, Hinge'in önümüzdeki beş yıl içinde %25'i aşan bir yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) ciro büyümesini sürdüreceğini öngörüyor.
Match Group, çeşitli çevrimiçi arkadaşlık hizmetleri portföyüyle, dünya çapındaki bekarların değişen tercih ve alışkanlıklarını yönlendirmeye devam ediyor ve kullanılmayan önemli pazar potansiyelinden yararlanmayı hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Match Group (NASDAQ:MTCH), Morgan Stanley'in şirketi incelemesi ve bir fiyat hedefi belirlemesiyle birlikte son finansal analizlerin konusu oldu. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve potansiyeline daha fazla ışık tutabilecek gerçek zamanlı veriler ve uzman ipuçları sağlıyor. Match Group, 8,65 milyar $ piyasa değeri ve 13,69 F/K oranıyla, özellikle de 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranının 13,28 ile biraz daha düşük olduğu düşünüldüğünde, büyüme için alan olduğunu gösteren bir değerleme ile konumlandırılmıştır.
InvestingPro'nun dikkat çeken ipuçlarından biri, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yapıyor olması ve bunun şirketin gelecekteki beklentilerine duyulan güvenin bir işareti olabileceği. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize etmiş olsa da, şirket yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Match Group'un likit varlıkları da kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar sağlıyor.
Match Group'un son on iki ayda %71,72 brüt kâr marjı ve %27,25 faaliyet geliri marjı ile kârlı olduğunu belirtmek gerekir. Bu güçlü marjlar, şirketin etkin bir şekilde kazanç elde etme kabiliyetinin altını çizmektedir. Ayrıca, Match Group temettü ödememektedir, bu da kazançlarını yeniden büyümeye yatıran şirketler arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, Match Group hakkında https://www.investing.com/pro/MTCH adresinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek altı InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.