Salı günü Morgan Stanley, Harley-Davidson (NYSE:HOG) hisselerini Overweight notu ve 50,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, motosiklet üreticisinin Amerika Birleşik Devletleri'nde güçlü bir pazar varlığı ve özel bir müşteri tabanına sahip ikonik bir marka olarak statüsünü vurguladı.
Firmaya göre, Harley-Davidson'ın yeni yönetim altındaki son dönemdeki geri dönüş çabaları meyvelerini vermeye başladı ve yeniden yapılandırma girişimlerinden kaynaklanan iyileştirmeler ve karlılığa daha fazla odaklanarak temel ürün yelpazesine yenilikçi bir yaklaşımdan bahsedildi.
Morgan Stanley analisti, Harley-Davidson'ın stratejisine ve sermaye tahsisi disiplinine olan güvenini dile getirerek, bu faktörlerin konsensüs tahminlerini aşan kazançlara yol açabileceğini öne sürdü.
Firma ayrıca şirketin değerlemesini cazip bularak, yaklaşık 10,5 kat olan tarihsel ortalamaya kıyasla, tahmin edilen FY24 fiyat-kazanç oranının 9 katından daha az bir fiyatla işlem gördüğünü belirtti. Firma ayrıca, Harley-Davidson'ın yaklaşık %11'lik serbest nakit akışı getirisini olumlu bir gösterge olarak işaret etti.
Morgan Stanley, 2024 yılındaki potansiyel zorlukları kabul etmekle birlikte, Harley-Davidson'ın 2025 yılında büyümeye geri döneceğini öngörüyor. Firmanın projeksiyonu, yıl için hisse başına kazançta tahmini %11'lik bir büyümeyi içeriyor ve yaklaşık 5,00 $'a ulaşıyor.
Bu görünüm, mevcut değerlemenin şirketin 2025 için öngörülen büyüme potansiyelini tam olarak yansıtmadığı inancına dayanıyor. Morgan Stanley'nin Overweight notu, yatırım şirketinin Harley-Davidson'ın hisse senedi potansiyeline ilişkin görüşündeki bir yükseltmeyi yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley iyimser bir bakış açısıyla Harley-Davidson'ı incelemeye başlarken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırım tezini daha da zenginleştiriyor. Harley-Davidson'ın yönetimi, agresif hisse geri alımlarının da gösterdiği gibi proaktif davranarak şirketin değerine olan güvenlerinin altını çiziyor. Dahası, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü üç yıl üst üste artırma ve etkileyici bir şekilde 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ile açıkça görülmektedir.
Değerleme açısından bakıldığında, Harley-Davidson'ın mevcut F/K oranı 7,9'dur ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,42'dir; bu da hissenin sektördeki benzerlerine kıyasla değerinin altında olabileceğine işaret etmektedir. Şirketin sağlam finansal temeli, çeyrek dönemlik düşüşe rağmen son on iki ayda %1,41'lik gelir artışı ve %30,61'lik güçlü brüt kâr marjı ile de vurgulanmaktadır. Ayrıca, %1,77'lik temettü getirisi ve son altı ayda %32,18'lik önemli bir fiyat artışı ile şirket güçlü bir performans ve yatırımcı iyimserliği gösteriyor.
Harley-Davidson'ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, InvestingPro'da şirketin finansal sağlığı ve gelecek potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunan 9 InvestingPro İpucu daha bulabilirler. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir, en güncel veriler ve uzman analizleriyle bilinçli yatırım kararları verebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.