Cuma günü Morgan Stanley, H World Group Ltd. için finansal görünümünü ayarladı. (NASDAQ: HTHT) için finansal görünümünü düzeltti ve hisse senedinin fiyat hedefini 60 dolardan 56 dolara düşürürken, Overweight notunu teyit etti. Revizyon, H World Group'un kiralanan ve sahip olunan otellerin mevcut oda başına gelirindeki (RevPAR) daha güçlü performans ve artan franchise ve yönetim (F&M) geliri oranı nedeniyle beklentileri aşan ilk çeyrek 2024 sonuçlarını takip ediyor.
Firma, 2024 yılı için L&O RevPAR tahminini %3, 2024 ve 2025 yılları için ise F&M gelir tahminini %6-7 oranında yükseltti. Sonuç olarak, Morgan Stanley'nin H World Group için toplam gelir tahminleri 2024 yılı için %3 ve 2025 yılı için %2 oranında artmıştır. Gelir tahminlerindeki bu artış, şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü ve hisse başına kazançları (EPS) üzerinde doğrudan olumlu bir etkiye sahip. 2024 ve 2025 için EPS tahminlerinin her biri %6 oranında yükseliyor.
Güncellenen değerlemede ayrıca %9'dan %10,5'e yükseltilen daha yüksek bir ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) dikkate alınıyor. Bu değişiklik, ABD Hazinesi ve Çin devlet tahvilleri arasındaki getiri farkının genişlemesini yansıtmaktadır. AOSM'deki artış, Morgan Stanley'nin analiz ettiği Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen her iki Çinli otel şirketine de uygulandı.
İyileşen kazanç görünümüne rağmen, iskonto oranındaki artış H World Group'un hisseleri için fiyat hedefinde %7'lik bir düşüşe yol açtı. Firma, hisse senedi için boğa veya ayı durumu değerlerinde herhangi bir değişiklik olmadığını kaydetti. Bu fiyat hedefi ayarlaması, H World Group'un güçlü operasyonel performansı ile değerlemeyi etkileyen daha geniş finansal piyasa koşulları arasındaki dengeyi yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley, H World Group Ltd. için finansal görünümünü revize ederken (NASDAQ: HTHT) için finansal görünümünü revize ederken, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. H World Group'un piyasa değeri 11,31 milyar $ ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 25,53 olup, yatırımcı duyarlılığını ve şirketin karlılığına ilişkin piyasa değerlemesini yansıtmaktadır. Q1 2024 itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 22,44 ile biraz daha düşüktür ve makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin geleceğine duyulan güvenin bir işareti olabileceğini ve genellikle hisse senedi fiyatı için destek sağladığını belirtiyor. Ayrıca, şirket Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi. Bu faktörler, yüksek hissedar getirisi ve nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılama kabiliyeti ile birleştiğinde, H World Group'un finansal sağlığı için olumlu bir görünüm sağlar.
Yatırımcılar, kısa vadeli yükümlülükler likit varlıkları aşarken, şirketin 6,67 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun da premium bir değerlemeye işaret edebileceğini unutmamalıdır. Son hisse senedi fiyatı, bir haftalık toplam -%12,78 getiri ile darbe aldı, bu da şirketin temellerine inananlar için bir satın alma fırsatı sunabilir. Daha derinlemesine analiz isteyenler için InvestingPro 'da daha ayrıntılı rehberlik sağlayabilecek 10 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.