Cuma günü Morgan Stanley, Envista Holdings Corp. (NYSE:NVST) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Equalweight'e düşürdü ve fiyat hedefini önemli ölçüde azaltarak önceki 33 dolardan 21 dolara indirdi. Karar, Envista hisselerinin Temmuz ayındaki en yüksek seviyesinden %44 düşerek kayda değer bir düşüş yaşaması ve aynı dönemde S&P 500'ün %9 artış göstermesinin aksine geldi.
Not indirimi, dental piyasanın performansına ilişkin endişeleri ve daha fazla aşağı yönlü risk potansiyelini yansıtıyor. Analist, temkinli bir görünüme katkıda bulunan faktörler olarak beklenenden daha düşük muayenehane ziyaret hacimlerini ve geçiş yapan bir yönetici ekibini gösterdi. Morgan Stanley, bu piyasa koşullarına cevaben, 2024 yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini de 1,54 dolardan 1,40 dolara düşürdü ve bu rakam 1,42 dolarlık konsensüs tahmininin altında kaldı.
Revize edilen tahminler 2025 yılına da uzanırken, firmanın EPS tahmini 1,75 dolardan 1,50 dolara çekildi ve yine 1,61 dolarlık konsensüsün altında kaldı. Bu görünüm, ciro büyümesinde yavaş bir toparlanma ve marjlarda sadece mütevazı bir iyileşme beklentilerine dayanıyor. 4'lük mütevazı bir artış anlamına gelen 21 $'lık yeni fiyat hedefi, tahminlerdeki düşüşü ve 2025 tahmini EPS'nin 18,9 katından 14,0 katına olan kayda değer katsayı daralmasını yansıtıyor.
Analist, zayıf talebin ve devam eden pazar payı kaybının Envista'nın organik gelir büyümesi üzerindeki etkisinin altını çizdi ve daha önce beklenen %2,0'den şimdi sadece %0,5 olması bekleniyor. Firma ayrıca FAVÖK marjının 250 baz puanlık bir düşüşle %16,6'dan %15,6'ya gerileyeceğini öngörüyor. Parçaların toplamı (SOTP) analizi yeni değerlemeyi ve revize edilen notu destekliyor.
Morgan Stanley, Envista Holdings'in önündeki yolun belirsiz olduğu ve şirketin geri dönüş hikayesinin ne hızlı ne de kolay olacağı sonucuna vararak yeni Eşit Ağırlık notunu belirledi. Morgan Stanley tarafından yapılan bu yeniden değerlendirme, yatırımcılara Envista'nın finansal performansı ve piyasa konumu hakkında gözden geçirilmiş bir beklenti sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley, Envista Holdings Corp. (NYSE:NVST) ile ilgili görünümünü yeniden ayarlarken, yatırımcılar en son ölçümlerde ve analist tahminlerinde ek bağlam bulabilirler. InvestingPro verilerine göre Envista'nın piyasa değeri 3,44 milyar USD ve Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı şu anda negatif 33,42 seviyesinde bulunuyor ve bu da şirketin son on iki ayda kârsız olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, 30,87'lik ileriye dönük F/K Oranı ile analistler önümüzdeki mali dönem için kârlılığa dönüş öngörüyorlar.
Envista'nın mevcut finansal sağlığı, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteriyor ki bu da InvestingPro İpucu olarak kısa vadeli yükümlülüklerini yönetmede bir derece esneklik olduğunu gösteriyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da uzun vadeli değer düşünen yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası anlamına gelebilir. Şirketin temettü ödememesi de dikkat çekicidir, bu da gelir odaklı yatırımcılar için bir faktör olabilir.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için platformda ek InvestingPro İpuçları mevcut. Örneğin, Envista'nın bu yıl net gelir artışı göstermesi bekleniyor, bu da Morgan Stanley'nin büyüme beklendiği kadar güçlü olmazsa EPS tahminlerini aşağı yönlü revize etmesiyle uyumlu olabilir. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejilerini optimize etmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak Investing.com'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler. Envista için şirketin finansal gidişatı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış sunan 4 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.