Pazartesi günü Morgan Stanley, Restoration Hardware (NYSE:RH) hisseleri için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 320,00 $'dan 300,00 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Equalweight notunu korudu. Ayarlama, şirketin 2024 yılı için ilk çeyrek sonuçlarını ve analistlerin beklentilerini karşılamayan yıl için rehberliğini takip ediyor.
Firmanın analisti, şirketin devam eden yeniden yapılanması ve dalgalı bir ekonomik zeminde gerçekleşen Avrupa'daki genişlemesi de dahil olmak üzere kararı etkileyen bir dizi faktörden bahsetti.
Şirketin kazançlarının henüz döngünün dibine ulaşmadığı ve bunun da daha yüksek riski yansıttığı için potansiyel olarak daha düşük bir değerleme katsayısına yol açabileceği endişeleri de dile getirildi.
Yeni ürünlere yönelik olumlu tepkilere ve ürün marjlarındaki istikrara rağmen, 2024 yılı için 52 ila 52 haftalık bazda %8-%10 satış büyümesi öngören tahminin değiştirilmemesi bir ihtiyat noktası olarak not edildi.
Bu görünüm, beklentilerin altında kalan ilk çeyrek performansına ve %7'lik beklentinin altında kalan yıllık %3,5'lik net satış büyümesi öngören ikinci çeyrek beklentisine rağmen tutarlı kalmıştır.
Tüm yıl hedeflerini tutturmak için 2024'ün ikinci yarısında satışlarda önemli bir artışa ihtiyaç duyulması potansiyel bir risk olarak vurgulandı. Firmanın duruşu temkinli olmaya devam ediyor ve satışlarda bu kadar önemli bir artış sağlamanın zor olabileceğini öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, lüks ev mobilyaları perakendecisi Restoration Hardware'in ilk çeyrek sonuçlarının karışık olduğu bildirildi. Şirket, yeni ürün serilerinin ilk performansından memnun olduğunu ifade ederek tüm yıl beklentilerini teyit etti.
Ancak BofA Securities, şirketin yılın ilk yarısındaki performansının beklentileri karşılamadığını gerekçe göstererek Restoration Hardware hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 375 dolardan 325 dolara revize etti. Buna rağmen firma, şirket hisseleri üzerindeki Al notunu korudu.
KeyBanc, Restoration Hardware için Sektör Ağırlığı notunu korudu ve ekonomik ve rekabetçi zorluklar nedeniyle temkinli olduğunu ifade etti. Bu arada, Telsey Advisory Group ve Baird, hayal kırıklığı yaratan kazanç raporunun ardından şirket için fiyat hedeflerini düşürdü ve Restoration Hardware, analistlerin beklentilerinin altında kalarak hisse başına 0,40 $ ilk çeyrek zararı bildirdi.
Restoration Hardware ayrıca 727 milyon dolar gelir bildirdi ve 2024 yılının 2. çeyreği için %3-4 arasında bir gelir büyümesi ve %11 ile %12 arasında bir işletme marjı öngörüyor.
Zorlu konut piyasasına rağmen şirket, Waterworks markasını genişletmek, yeni Tasarım Galerileri açmak ve lüks deneyimlere girişmek gibi önemli girişimlerle iş trendleri konusunda iyimserliğini koruyor. Bunlar şirketin faaliyetlerindeki son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley tarafından sağlanan analize ek olarak, InvestingPro'dan alınan veriler Restoration Hardware'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha net bir resim sunuyor. Piyasa değeri yaklaşık 4,21 milyar dolar olan şirket, 56,59 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu durum, analistlerin son dönemdeki aşağı yönlü revizyonlarına rağmen yatırımcıların gelecekteki kazanç artışına ilişkin yüksek beklentilerinin bir göstergesidir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin geçen hafta %16,13 ve son altı aydaki %25,56'lık düşüş de dahil olmak üzere çeşitli zaman dilimlerinde önemli bir dalgalanma ve fiyat düşüşü yaşaması nedeniyle dikkatli olunmasını öneriyor. Bu hareketler, hem şirkete özgü olaylara hem de daha geniş ekonomik koşullara tepki veriyor olabilecek piyasa duyarlılığını yansıtmaktadır.
Şirketin brüt kâr marjı %45,0 ile güçlü kalmaya devam ederek son on iki ayda kârlılığını koruma becerisini ortaya koyuyor. Ancak, aynı dönemde %10,54 oranında daralan gelir büyümesi negatif olmuştur. Bu durum, üst düzey satışlarda büyüme arayan yatırımcılar için endişe verici bir nokta olabilir. InvestingPro'ya göre, Restoration Hardware'in performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek ipuçları mevcuttur. Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.