Morgan Stanley, Cuma günü Copa Holdings (NYSE:CPA) hisselerini Overweight notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini $140.00 olarak belirledi. Firma, havayolu şirketinin fiyat hedefinde cazip bir yükseliş potansiyeli ve 3,1:1 boğadan ayıya çarpıklık beklentisiyle cazip bir risk-ödül profili olduğunu vurguladı.
Morgan Stanley'nin kapsama alanındaki tek Tam Hizmet Taşıyıcı (FSC) olarak tanınan Copa Holdings'in, uluslararası seyahate yönelik güçlü talepten ve premium hizmet tekliflerinden yararlanmaya devam etmesi bekleniyor.
Analist, Boeing 737 MAX-9 uçaklarının teslimat gecikmeleri nedeniyle orta ve uzun vadeli riskler mevcut olsa da, bunların kazançları önemli ölçüde etkilemesinin beklenmediğini belirtti. Bununla birlikte, gecikmeler daha sıkı kapasite artışına katkıda bulunabilir.
Copa Holdings, 2023 ile 2028 yılları arasında filosuna 66 Boeing 737 MAX uçağı ekleyerek büyümeyi desteklemeyi ve Mevcut Koltuk Kilometre Başına Maliyeti (CASM) düşürmeyi planlıyor.
Morgan Stanley'nin Faiz, Vergi, Amortisman ve Yeniden Yapılandırma veya Kira Maliyetleri Öncesi Kazanç (EBITDAR) için 2025 tahminlerine göre, Copa Holdings'in hisseleri şu anda pandemi öncesi ortalaması olan 7,3 katın oldukça altında işlem görüyor.
Firmanın analizi, havayolunun CASM'sinin 2023'teki 9,6 sentten 2028'e kadar 9,1 sente düşmesinin beklendiğini ve aynı dönemde Mevcut Koltuk Millerinin (ASM) %7'lik bir Yıllık Bileşik Büyüme Oranı (CAGR) ile artacağını gösteriyor.
Copa Holdings için iyimser görünüm, uluslararası seyahat talebinde beklenen büyüme ve havayolunun stratejik filo genişlemesi ile desteklenmektedir. Boeing 737 MAX uçaklarının filoya katılması sadece Copa'nın büyümesini desteklemeyi değil, aynı zamanda havayolu endüstrisinde önemli bir ölçüt olan CASM'yi düşürerek operasyonel verimliliği artırmayı da amaçlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley, Copa Holdings'i iyimser bir bakış açısıyla incelemeye başlarken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri anlatıyı daha da zenginleştiriyor. Piyasa değeri 4,15 milyar dolar olan Copa Holdings, 5,37 gibi düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da firmanın hissenin pandemi öncesi ortalamasının altında işlem gördüğüne dair görüşünü destekliyor. Havayolunun hisse geri alımlarına yönelik agresif yaklaşımı, yönetimin şirketin değer önerisine olan güveninin altını çiziyor.
InvestingPro Verileri, Morgan Stanley'nin havayolunun başarısına atfettiği üstün hizmet tekliflerini pekiştiren, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için %43,0'lük güçlü bir brüt kar marjına işaret ediyor. Ayrıca, %6,54'lük temettü getirisi, şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünün bir kanıtıdır ve bu da mevcut piyasa ortamında önemlidir. Bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize etmesine rağmen Copa Holdings, son on iki aydaki ılımlı borç seviyeleri ve kârlılığıyla Yolcu Havayolları sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
Yatırımcılar daha fazla bilgi edinmek ve şirketin etkileyici brüt kâr marjları ve bu yıl için kârlılık tahminleri gibi ek InvestingPro İpuçlarını keşfetmek için InvestingPro'yu inceleyebilirler. Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yatırım kararlarına rehberlik edebilecek dokuzdan fazla ek ipucu içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.