Cuma günü Morgan Stanley, Buenaventura Mining (NYSE:BVN) için daha iyimser bir duruş sergileyerek hisse senedini Equalweight'ten Overweight'e yükseltti ve fiyat hedefini 19 $'dan 21 $'a çıkardı. Yükseltme, firmanın madencilik şirketinin operasyonel iyileştirmelerine ve büyüme beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Analist, Buenaventura Mining'in doğrudan kontrol edilen operasyonlarının son çeyreklerde üretimi artırma ve maliyetleri düşürme konusunda önemli ilerleme gösterdiğini belirtti.
Bu eğilimin, özellikle şirketin amiral gemisi olan Uchuchacua ve Yumpag gümüş madenlerinde devam eden genişleme ile devam etmesi bekleniyor. Bu gelişmelerin 2024 ve 2025 yıllarında maden üretimini destekleyeceği öngörülüyor.
Firma ayrıca, Buenaventura'nın mevcut yüksek altın ve gümüş fiyatlarından kazanç sağlayacağını öngörüyor. Bu avantajın önceki kaldıraç endişelerini hafifletmesi muhtemeldir; net borcun FAVÖK'e oranının 2023 sonunda 2,6 kattan 2024 sonunda 1,3 kata düşeceği tahmin edilmektedir.
Antofagasta'nın Buenaventura'ya yaptığı stratejik yatırım da yükseltilen görünümde kilit bir faktör olarak vurgulandı. Bu yatırım, Buenaventura'nın büyüme potansiyelinin ve esas olarak bir bakır varlığı olan Cerro Verde'deki değerli hissesinin bir onayı olarak görülüyor.
Morgan Stanley, artık Buenaventura'nın yönetim kurulunda temsil edilen Antofagasta ile ortaklığın, şirketin ileriye dönük yürütme yeteneklerini önemli ölçüde artırabileceğini öne sürüyor.
Yükseltme ve yeni fiyat hedefi, Morgan Stanley'nin Buenaventura Mining'i büyüme vaat eden ve metal sektöründeki mevcut piyasa koşullarından yararlanmak için elverişli bir konuma sahip bir hisse senedi olarak gördüğünü gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Compañía de Minas Buenaventura, geçen yılın aynı dönemine kıyasla doğrudan faaliyetlerden elde edilen FAVÖK'te %83'lük önemli bir artışla güçlü bir ilk çeyrek bildirdi.
Bu artış temel olarak El Brocal ve Yumpag operasyonlarındaki performans artışı, bakır üretimindeki artış ve Cerro Verde'den başarılı bir şekilde alınan temettülere bağlandı. Ancak petrol üretimi, Orcopampa ve Tambomayo'daki düşük üretim nedeniyle %4 oranında azaldı.
Proje cephesinde, San Gabriel Projesi %47 oranında tamamlanmış olup, ilk altın külçesinin 2025 yılının ikinci yarısında çıkarılması beklenmektedir. Coimolache'de taze cevher üretiminin geçici olarak durmasına rağmen, şirket 2025'in ilk çeyreğinde yeniden başlamasını bekliyor.
Finansal sağlık açısından, Buenaventura ilk çeyrekte 58 milyon $ yatırım harcaması yaptığını ve 174 milyon $'lık güçlü bir nakit pozisyonu olduğunu bildirdi. Şirket ayrıca net borç FAVÖK oranının 1,78 kat olduğunu açıkladı.
İleriye dönük olarak şirket, San Gabriel Projesi için 470 milyon $ olan ilk yatırım harcaması tahmininde %10-15'lik bir artış bekliyor. Cerro Verde'den elde edilecek temettünün bu yıl için 120 milyon ila 150 milyon dolar arasında olması beklenirken, şirket bir rödovans varlığının satışından 180 milyon ila 200 milyon dolar elde etmeyi öngörüyor. Bunlar Buenaventura'nın faaliyetlerini ve mali durumunu şekillendiren son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Insights
Morgan Stanley'nin Buenaventura Mining (NYSE:BVN) için yaptığı iyimser yükseltme ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı için ek bağlam sağlıyor. Buenaventura'nın piyasa değeri 4,33 milyar dolar olup madencilik sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. F/K oranı 232,45 olan yüksek kazanç katsayısına rağmen, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %43,07'lik etkileyici brüt kâr marjı, faaliyetlerinden gelir elde etmedeki verimliliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Buenaventura'nın bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve son on iki ayda kârlı olduğunu vurguluyor. Analistler, şirketin Morgan Stanley'in olumlu görünümüyle uyumlu olan kârlılık yörüngesini koruyacağını tahmin ediyor. Ayrıca, geçtiğimiz yıl %128,17 gibi yüksek bir getiri ile yatırımcılar önemli kazançlar elde etti. Şirketin ılımlı borç seviyesi, stratejik yatırımlar ve operasyonel iyileştirmelerle birleştiğinde, onu gelecekteki potansiyel büyüme için konumlandırıyor.
InvestingPro, daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için Buenaventura Mining hakkında ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına yardımcı olabilecek toplam yedi InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.