Çarşamba günü Morgan Stanley, Chili's Grill & Bar ve Maggiano's Little Italy restoran zincirleriyle tanınan Brinker International (NYSE:EAT) hisseleri için düşük ağırlık notunu ve 50,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın bu tutumu, Chili's'in karşılaştırılabilir mağaza satışlarının %15 arttığı dördüncü mali çeyrekte şirketin etkileyici satış performansını kabul etmesine rağmen geldi.
Brinker International'ın son kazanç raporu karışık bir sonuç ortaya koydu. Şirketin satış rakamları güçlü olsa da, Chili's trafiği %6 artarken, kazançlar bazılarının daha iyimser beklentilerini tam olarak karşılamadı. Bu eksiklik, restoran düzeyinde marjlardaki (RLM) mütevazı bir eksikliğe ve büyük ölçüde teşvik tazminatından kaynaklanan daha yüksek genel ve idari giderlere bağlandı.
Brinker International, 2025 mali yılı için hem Street'in hem de Morgan Stanley'nin beklentilerinin yanı sıra çoğu yatırımcı tahminlerinin altında kalan bir hisse başına kazanç (EPS) tahmini sunmuştur. Satış rakamlarının yükselme eğiliminde olmasına rağmen şirket, uzun vadeli marka gelişimini hedefleyen bir strateji olarak işine yeniden yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor. Bu yaklaşım sabırlı yatırımcılar arasında yankı bulabilir, ancak %15'lik karşılaştırılabilir mağaza satış büyümesinden hemen kar hanesi ödülleri bekleyenler pozisyonlarını yeniden gözden geçirebilir.
Morgan Stanley'nin düşük ağırlık derecelendirmesi kısmen Brinker International'ın hikayesinin yalnızca artan müşteri trafiğine dayanamayacağı görüşüne dayanıyor. Firma, özellikle hisse senedinin halihazırda önemli bir yeniden değerleme yaşadığı göz önünde bulundurulduğunda, hisse senedinin değerini daha da artırmak için daha kapsamlı bir kâr-zarar büyümesi planının gerekli olduğuna inanıyor.
Şu an itibariyle, müşteri trafiği önemli ölçüde iyileşme göstermiş olsa bile, hisse senedinin yükselişini desteklemek için beklenen sonuç planı belirsizliğini koruyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Brinker International, öngörülen gelirleri aşmasına rağmen analist beklentilerinin altında kalan dördüncü çeyrek kazançlarını bildirdi. Restoran işletmecisi, 1,66 dolarlık konsensüs tahminini kaçırarak 1,61 dolarlık hisse başına düzeltilmiş kazanç açıkladı. Ancak 1,15 milyar dolarlık analist tahminlerini aşarak 1,21 milyar dolar gelir bildirdi.
Karşılaştırılabilir restoran satışları bir önceki yıla göre %13,5 oranında artarken, Brinker'in iştirakleri olan Chili's ve Maggiano's Little Italy sırasıyla %14,8 ve %2,5 oranında artış kaydetti. Bu artış kısmen Chili's'in "Big Smasher" burgerinin başarılı lansmanına ve değer odaklı reklam kampanyalarına bağlandı.
Brinker International'ın CEO'su Kevin Hochman, şirketin kârlı ve sürdürülebilir büyüme sağlama hedefine doğru sağlam bir ilerleme kaydettiğini belirtti. İleriye dönük olarak, şirket 2025 mali yılı için iyimser bir tahminde bulunarak 4,35-4,75 $ EPS ve 4,55-4,62 milyar $ gelir öngördü ve her iki rakam da mevcut konsensüs tahminlerini aştı.
InvestingPro İçgörüleri
Brinker International (NYSE:EAT) güçlü satışlar ile kâr-zarar büyümesini dengelemenin zorluklarını yaşarken, InvestingPro'nun son verileri yatırımcıların faydalı bulabileceği karışık bir tablo sunuyor. Mevcut piyasa değeri 3,13 milyar dolar olan şirket, 20,34 F/K oranıyla işlem görüyor. İlginç bir şekilde, bu oran kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla nispeten düşüktür ve şirketin son zamanlardaki güçlü satış performansıyla uyumlu bir InvestingPro İpucu olan kazanç potansiyeline göre hissenin değerinin düşük olabileceğini düşündürmektedir.
Bir başka InvestingPro İpucu, Brinker International'ın geçen hafta önemli bir getiri elde ettiğini ve fiyat toplamında %14,01'lik bir getiri sağlayarak geçen yıl %91,77'lik kayda değer bir getiriye katkıda bulunduğunu vurguluyor. Bu durum, analistlerin Brinker'ın bu yıl kârlı olacağını öngörmesi ve şirketin son on iki aydaki kârlılığının da bunu desteklemesi nedeniyle yatırımcıların şirketin kârlılığına ilişkin iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
Ancak yatırımcılar, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını ve bu durumun şirketin finansal esnekliği konusunda endişelere yol açabileceğini de göz önünde bulundurmalıdır. Ayrıca, hisse senedi fiyatı oldukça dalgalı bir seyir izliyor ve bu da potansiyel yatırımcılar için daha yüksek risk anlamına gelebilir. Brinker International'ın finansal verilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, platformları üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor.
Genel olarak, InvestingPro'nun görüşleri, Brinker International'ın güçlü satış büyümesi ve kazançlara dayalı potansiyel değer düşüklüğü göstermesine rağmen, yatırımcıların bu olumlu yönleri şirketin mali sağlığı ve hisse senedi oynaklığı karşısında tartmaları gerektiğini göstermektedir. Toplam 11 InvestingPro İpucu daha mevcut olduğundan, yatırımcılar Brinker International'a yapacakları yatırım hakkında bilinçli bir karar vermek için yeterli kaynağa sahiptir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.