Çarşamba günü Morgan Stanley, NYSE: AZO'da listelenen AutoZone (NYSE:AZO) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 3.100,00 $'dan hafif bir düşüşle 3.038,00 $ olarak belirledi. Düşüşe rağmen firma, otomotiv parçaları perakendecisinin hisseleri üzerindeki Overweight notunu teyit etti.
Yeni fiyat hedefi, yaklaşık 168,10 $'lık revize edilmiş 2025 takvim yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminine karşı yaklaşık 18x fiyat-kazanç (P/E) katsayısına dayanıyor.
Finans kuruluşunun analizi, 2024 mali yılında yurtiçi karşılaştırılabilir mağaza satışlarında yaklaşık %1,2'lik mütevazı bir büyüme öngörüyor. Buna yaklaşık 130 baz puanlık brüt marj artışı ve yeni mağaza açılışları ve mali takvimdeki fazladan bir hafta nedeniyle satış, genel ve idari (SG&A) giderlerinde hafif bir artışın eşlik etmesi bekleniyor.
Bu faktörlerin yanı sıra yaklaşık 5,2 milyar dolarlık hisse geri alımının 2024 mali yılı için yaklaşık 153,45 dolarlık bir EPS getireceği tahmin ediliyor ki bu da yıldan yıla yaklaşık %16'lık bir artışı temsil ediyor.
Morgan Stanley, ileriye dönük olarak, 2025 mali yılı için karşılaştırılabilir mağaza satışlarında %2,7'lik bir artış öngörüyor. Bununla birlikte firma, benim için yap (DIFM) segmentinin hız kazanması ve son giren ilk çıkar (LIFO) muhasebe kredilerinin tükenmesi nedeniyle brüt kar marjında yaklaşık 10 baz puanlık hafif bir daralma öngörüyor.
SG&A giderlerinin de yaklaşık 10 baz puanlık hafif bir artış göstermesi beklenmektedir. Bu baskılara rağmen, öngörülen 2,5 milyar dolarlık hisse geri alımının 2025 mali yılı için yaklaşık 163,10 dolarlık bir EPS'ye katkıda bulunması bekleniyor.
AutoZone için 18x'lik hedef F/K çarpanı, şirketin mevcut işlem seviyeleriyle tutarlıdır. Bu değerleme aynı zamanda S&P 500'ün yaklaşık 0,9 katı bir piyasa katsayısı anlamına gelir ki bu da AutoZone'un piyasaya göre tarihsel ortalamasıyla uyumludur.
InvestingPro İçgörüleri
AutoZone'un (NYSE: AZO) stratejik manevraları ve piyasa performansı InvestingPro'nun görüşleriyle daha da aydınlatılabilir. Şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi davranışı üzerine düşünürken, iki InvestingPro İpucu öne çıkıyor. İlk olarak, AutoZone yönetimi agresif hisse geri alımları yoluyla şirketin değerine olan güvenini göstermiştir ki bu da yatırımcılara şirketin gelecekteki beklentileri hakkında olumlu bir sinyal olabilir. İkinci olarak, hisse senedi Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olmasına rağmen, ki bu potansiyel bir toparlanma fırsatına işaret edebilir, analistler önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ederek ihtiyatlı olduklarını ifade ettiler.
Veriler açısından bakıldığında, AutoZone'un piyasa değeri 48,81 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Hisse senedi, yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek olan 22,34 F/K oranıyla işlem görüyor ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 18,62. Bu, Morgan Stanley'in hedef F/K katsayısı ile uyumludur ve değerlemenin uygunluğunu güçlendirmektedir. Gelir büyümesi, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %5,57'lik bir artışla pozitif kalmaya devam ediyor ve bu da istikrarlı bir iş genişlemesine işaret ediyor.
AutoZone'un finansallarını ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, InvestingPro aboneliği ile ek bilgiler edinebilirler. AutoZone'un finansal sağlığı ve piyasa durumu hakkında kapsamlı bir analiz sunan 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.