Cuma günü Morgan Stanley, önde gelen alüminyum üreticilerinden Alcoa Corp (NYSE:AA) hisselerine ilişkin görünümünde önemli bir düzeltme yaptı. Firmanın analisti, şirketin piyasadaki potansiyel performansına ilişkin daha olumlu bir görüşe işaret ederek hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti. Bu yükseltmeye eşlik eden Alcoa hisseleri için fiyat hedefi de bir önceki hedef olan 36,50$'dan 50,00$'a yükseltildi.
Yükseltmenin temelinde, küresel alümina arzında yaşanan ve önemli boyutlara ulaşan mevcut aksaklıklar yatıyor. Firmanın küresel madencilik ekibine göre, bu kesintiler piyasadan yaklaşık 5,9 milyon tonu kaldırdı, bu da Çin hariç küresel arzın yaklaşık %10'una denk geliyor.
Mevcut alüminadaki bu önemli azalmanın fiyatları tarihsel ortalamaların üzerinde tutması bekleniyor. 2024'ün ikinci yarısında ton başına 500 dolar ve 2025'te ton başına 385 dolar olacağı tahmin ediliyor.
Çin'in alümina ithal etme ihtiyacının artmasıyla durum daha da kötüleşiyor ve bu da küresel arzın sıkılaşmasına katkıda bulunuyor. Analist, ülkenin bazı üretimleri yeniden başlatma açıklamalarına rağmen bu durumun Çin'in alüminyum üretimini kısıtlayabileceğini belirtiyor. Sonuç olarak, alüminyum fiyatlarının da 2024'ün ikinci yarısında pound başına 1,22 $ ve 2025'te pound başına 1,12 $ tahminleriyle desteklenmeye devam etmesi bekleniyor.
Alümina ve alüminyum fiyatlarının yükselmesi şirketin finansal performansını artırabileceğinden, bu tahminler Alcoa için daha güçlü bir görünüme işaret ediyor. Morgan Stanley tarafından yapılan yükseltme ve fiyat hedefi ayarlaması, Alcoa'nın alüminyum endüstrisini etkileyen mevcut piyasa dinamiklerinden yararlanma yeteneğine ilişkin bir beklentiyi yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Alcoa Corporation Alumina Limited'i satın alma işleminde son aşamaya yaklaşırken, satın alma işleminin Ağustos 2024 civarında tamamlanması bekleniyor. Brezilya Ekonomik Savunma İdari Konseyi ve Avustralya Rekabet ve Tüketici Komisyonu'ndan düzenleyici onayları alan satın alma, Alcoa'nın alüminyum sektöründeki konumunu güçlendirecek değer artırıcı bir işlem olarak görülüyor.
Ayrıca, Alcoa son kazanç çağrısında 2,6 milyar dolar sabit gelir ve 252 milyon dolar net zarar bildirdi. Bu rakamlara rağmen, şirketin nakit dengesi 750 milyon dolarlık yeşil tahvil ihracıyla desteklenerek 1,4 milyar dolara yükseldi.
Analist derecelendirmeleri açısından Morgan Stanley, Alcoa'nın hisselerini Underweight'ten Equalweight'e yükseltti ve şirketin operasyonel riskleri azaltma ve maliyetleri düşürme konusundaki ilerlemesini kabul ederek fiyat hedefini 36,50 dolara yükseltti. Benzer şekilde, Citi de Alcoa'nın hisse senedi fiyat hedefini 50,00$'a yükseltti ve beklenen maliyet tasarruflarını ve Alcoa'nın kazançlarının döngüsel yapısını gerekçe göstererek Satın Al notunu korudu.
Bu son gelişmeler, Alcoa'nın pazardaki konumunu güçlendirmeye yönelik stratejik hamlelerini ve finansal analistlerin şirketin büyüme potansiyeline duydukları güveni vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'in Alcoa Corp'u (NYSE:AA) daha yüksek bir fiyat hedefiyle Overweight'e yükseltmesi, InvestingPro'nun bazı veri ve tahminleriyle uyumlu. Piyasa değeri 7 milyar dolar olan Alcoa, alüminyum sektöründe önemli bir oyuncu. Geçtiğimiz yıl gelirlerinin %11,4 oranında düştüğü zorlu bir yıl geçirmesine rağmen, şirket son üç ayda %24,64'lük bir artışla güçlü bir getiri sağladı. Bu durum, Morgan Stanley tarafından vurgulanan aynı arz kesintilerine piyasanın verdiği tepkinin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro'da yer alan bir ipucu, %7,34'lük zayıf brüt kâr marjına rağmen analistlerin iyimser olduğunu ve şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüklerini gösteriyor. Bu iyimserlik, şirketin son aylardaki güçlü getirisi ve net gelir artışı beklentileriyle daha da destekleniyor. Bununla birlikte, potansiyel yatırımcılar, son fiyat hareketlerine de yansıdığı üzere, bir aylık fiyat toplam getirisi -%11,59 olan şirketin volatilitesinin farkında olmalıdır.
Alcoa'ya yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro platformu, karar verme sürecinize rehberlik edecek ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yeni aboneler yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilirler. Bilinçli bir yatırım stratejisi için kapsamlı bir analiz sağlayan Alcoa için 5 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.