Salı günü Morgan Stanley, Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) hisse senedi üzerinde 85,00 $ sabit fiyat hedefi ile Eşit Ağırlık notunu korudu.
Yatırım şirketi, Alibaba'nın Mayıs ayı başında beklenen 2024 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarının şirketin hisse senedi değerini potansiyel olarak etkilemesini bekliyor. Alibaba'nın Müşteri Yönetimi Geliri (CMR) büyümesi ve hissedar getirileriyle ilgili güncellemeler kilit faktörler olarak görülüyor.
Firma, Alibaba'nın yaklaşan mali açıklaması için üç potansiyel senaryo belirledi. İlk senaryoda, şirketin 4ÇF24 CMR'sinin beklenenden daha yavaş bir Brüt Mal Hacmi (GMV) toparlanmasını ve daha zayıf para kazanma çabalarını yansıtarak yıldan yıla %0-3 oranında büyümesi öngörülüyor.
Bu durum, bir önceki mali yılda olduğu gibi Amerikan Depo Hissesi (ADS) başına 1 $'lık sabit bir yıllık temettü ve Alibaba'nın hisse fiyatında %5'e kadar olası bir düşüşle sonuçlanabilir.
Baz senaryo olarak kabul edilen ikinci senaryo, tüketici harcamalarındaki toparlanma ve pazar payındaki kaybın azalmasıyla desteklenen %3-5'lik daha sağlıklı bir CMR büyümesi öngörüyor. Bu senaryo aynı zamanda ADS başına 1 ila 1,5 dolar arasında bir F24 yıllık temettü beklentisi içeriyor ve Alibaba'nın hisse fiyatı potansiyel olarak %2-3 oranında artıyor.
En iyimser üçüncü senaryoda, Alibaba'nın 4ÇF24 CMR büyümesi, pazar payını korumadaki önemli adımlar ve beklenenden daha iyi para kazanma oranları sayesinde yıldan yıla %5'i aşabilir. Bu da ADS başına 1,5 doların üzerinde bir yıllık temettü ve %5'in üzerinde bir hisse fiyatı artışına yol açabilir.
Yatırımcılar şimdi, bu senaryolardan hangisinin gerçekleşeceğini ve Alibaba'nın hisse fiyatı üzerindeki müteakip etkiyi doğrulayacak olan Mayıs ayındaki gerçek sonuçları dört gözle bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin Alibaba'nın yaklaşan mali sonuçlarına ilişkin tahminleri, şirketin Müşteri Yönetimi Gelirleri (CMR) büyümesinin ve hissedar getirilerinin hisse senedinin performansında oynayacağı kritik rolü vurguluyor. InvestingPro verileri, bu odak noktalarıyla uyumlu olarak Alibaba'nın finansal sağlığına ilişkin incelikli bir tablo ortaya koyuyor. Mevcut piyasa değeri 174,52 milyar dolar ve F/K oranı 14,21 olan Alibaba'nın piyasada makul bir şekilde değerlendiği görülüyor. Daha da ilgi çekici olan, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,87 olan düzeltilmiş F/K oranıdır ve kazançları göz önüne alındığında potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
Ayrıca, aynı dönemde 0,06 olan PEG oranı, Alibaba'nın hisse senedi fiyatının kazanç büyümesine göre potansiyel olarak düşük değerli olduğunu göstermektedir. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %7,28'lik gelir artışı ve %37,91'lik sağlam brüt kâr marjı, şirketin verimli bir şekilde gelir elde etme kabiliyetinin altını çiziyor. Bu finansal istikrar, güçlü operasyonel performansı yansıtan %13,74'lük faaliyet geliri marjı ve %15,56'lık FAVÖK büyümesi ile daha da kanıtlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların FAVÖK büyümesini ve faaliyet geliri marjını yakından takip etmelerini öneriyor, çünkü bu ölçütler şirketin operasyonel verimliliği ve kârlılığı hakkında fikir verebilir. Bir sonraki kazanç tarihi 24 Mayıs 2024 olarak belirlendiğinden, bu göstergeler Alibaba'nın finansal gidişatını ve Morgan Stanley'nin senaryolarının doğruluğunu değerlendirmede çok önemli olacak. Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro ek ipuçları sunuyor; Alibaba'nın finansal durumuna kapsamlı bir bakış sağlayan 20'den fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.