Cuma günü Monness Crespi Hardt, American Express (NYSE:AXP) hissesi üzerindeki notunu Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Firma, şirketin varlıklı müşteri tabanı ve kredi büyümesi potansiyeli nedeniyle esnekliği de dahil olmak üzere yükseltmeye katkıda bulunan çeşitli faktörleri vurguladı. Firma ayrıca American Express'in bu yıl 40 ürün yenilemesinin beklendiği ürünleri yeniden fiyatlandırma fırsatlarına da dikkat çekti.
Analist, American Express'in üst düzey tüketici tabanının, ekonomik yumuşama durumunda şirketi iyi konumlandıran harcama ve borç verme modelleri sergilediğine dikkat çekti. Firma, yüksek kalmaya devam edeceği tahmin edilen faiz oranı ortamının, yükümlülük hassasiyeti göz önüne alındığında American Express'i orantısız bir şekilde etkilemeyeceğini beklemektedir.
Firma ayrıca American Express'in, Mart 2024'ün sonlarında duyurulan ve net kart ücretlerini artırması beklenen Delta portföy güncellemesi gibi bir dizi ürün yenilemesinden faydalanacağını öngörüyor. Analist, yeni müşteri segmentlerinin harcama ve kredi verme açısından hala olgunlaşmakta olduğuna, bunun da tutarlı ücret üretimine ve önceki yıllara kıyasla potansiyel olarak daha yüksek kredi büyümesine yol açacağına inanıyor.
Monness Crespi Hardt ayrıca ödeme ağı sektöründeki düzenleyici değişikliklerin ve rekabet dinamiklerinin American Express'in lehine olabileceğini belirtti. Firma, Basel III düzenlemelerinin sermaye tamponlarına ilişkin endişeleri hafifletebilecek potansiyel revizyonuna ve sektördeki son ortaklıklar ve anlaşmalar nedeniyle artan rekabetin etkisine atıfta bulundu.
Firma son olarak, ticari segmentin 2024'ün ikinci yarısında toparlanma potansiyeline olan güvenini dile getirdi. Ticari kart üyeleri için faturalandırılan işlerde son zamanlarda görülen yumuşamaya rağmen, yeni kart üyelerinden gelen talep güçlü olmaya devam ediyor ve aynı mağaza satışlarının yıldan yıla daha kolay karşılaştırmalarla iyileşmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
American Express (NYSE:AXP) Monness Crespi Hardt'tan olumlu bir görünüm alırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri bu perspektifi şirketin finansal sağlığının ayrıntılı bir anlık görüntüsüyle tamamlıyor. American Express, sektör ortalamasının üzerinde olan 19,65 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da piyasanın şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Buna rağmen, şirketin son on iki aydaki güçlü kârlılık geçmişi ve Tüketici Finansmanı sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsü, prim değerlemesini haklı çıkarabilecek faktörlerdir. Ayrıca, American Express son üç ayda %16,51'lik fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri sağlamıştır.
InvestingPro İpuçları, şirketin 54 yıl üst üste tutarlı temettü ödemelerini vurgulayarak hissedarlara değer döndürme taahhüdünün altını çiziyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu da 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %9,69'luk sağlam bir gelir artışıyla destekleniyor. Daha derine inmek isteyen yatırımcılar için, American Express'in finansalları ve pazardaki konumuyla ilgili daha kapsamlı bir analiz sunan ek InvestingPro İpuçları mevcut.
Bu analizden yararlanmak isteyenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünebilirler. Bu abonelikle yatırımcılar, burada ele alınmayan metrikler de dahil olmak üzere çok sayıda veriye erişebilir ve American Express ile ilgili toplam 9 InvestingPro İpucundan içgörü elde edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.