Salı günü, Citi monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY (NASDAQ:MNDY)) üzerindeki Nötr duruşunu yeniden teyit etti ve şirketin hedef fiyatını 327,00 dolar olarak korudu. Firmanın monday.com, Asana ve Smartsheet'i içeren işbirlikçi yazılım sektörü analizi, istikrarlı trafik büyümesi ve artan pazarlama harcamaları kombinasyonunu ortaya koydu ki bu genellikle talebin olumlu bir işareti olarak görülüyor. Ancak veriler, yeni kullanıcı büyümesinde veya ücretli kullanıcı dönüşümünde önemli bir artış olmadığını göstererek ekonomik zorlukların devam ettiğine işaret etti.
Rapor, önceki web trafiği verilerinin monday.com'un performansı için güvenilir bir tahmin olduğunu, ancak son zamanlarda tahmin gücünün azaldığını vurguladı. Bu değişiklik, fiyat ayarlamaları, müşterileri daha yüksek kademedeki hizmetlere taşımada başarılı stratejiler ve müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) sistemlerinin benimsenmesi gibi faktörlere atfediliyor; bu faktörler kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) gelir üretiminde daha kritik bir faktör haline getirdi.
Citi'nin monday.com ve Asana üzerindeki nötr/yüksek risk (HR) derecelendirmesi, firmanın bu şirketler için zorlu bir değerleme ortamı olarak algıladığı şeye karşı temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor. Bu şirketlerin göreceli olarak daha yüksek uygulama riskleri taşıdığı düşünülüyor. Benzer şekilde, Citi sektördeki son birleşme ve satın almaların ardından sınırlı yükseliş potansiyeli nedeniyle Smartsheet üzerinde Nötr kalmaya devam ediyor.
Citi'nin yorumu, artan pazarlama harcamaları gibi piyasada olumlu göstergeler olmasına rağmen, satış hunisinin üst kısmında ve ücretli kullanıcılarda büyüme olmamasının, şirketlerin performanslarını etkileyebilecek devam eden makroekonomik baskılara işaret ettiğini gösteriyor. Firmanın mevcut derecelendirmeleri ve hedef fiyatları, mevcut piyasa zorlukları karşısında potansiyel büyümenin bu dengeli görüşüne dayanmaktadır.
Diğer son haberlerde, monday.com ikinci çeyrek gelirinde %34'lük bir artış ve rekor GAAP kârlılığının ardından yıllık 1 milyar dolar tekrarlayan gelir dahil olmak üzere önemli finansal dönüm noktalarına ulaştı.
Şirketin 2024 mali yılı için öngörülen tam yıl gelirinin 956 milyon dolar ile 961 milyon dolar arasında olması bekleniyor. Barclays hisse hedefini 325 dolara yükseltirken, DA Davidson 300 dolar hedefiyle Nötr duruşunu koruyor.
Wells Fargo, 315 dolarlık tutarlı bir fiyat hedefiyle Ağırlık Artırma notunu korurken, TD Cowen 320 dolarlık yeni bir fiyat hedefiyle Al notunu sürdürüyor. JPMorgan, monday.com için Ağırlık Artırma notunu ve 300,00 dolar fiyat hedefini yineledi. Şirketin Smartsheet'i yakın zamanda satın alması, çeşitli firmalardan analistler tarafından olumlu karşılandı.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin analizine ek olarak, son InvestingPro verileri monday.com'un finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 13,65 milyar dolar, F/K oranı ise 324,36 olup, mevcut kazançlara göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, Citi'nin değerleme konusundaki temkinli duruşuyla uyumlu.
Citi'nin belirttiği zorlu değerleme ortamına rağmen, InvestingPro İpuçları monday.com'un finansal sağlığının bazı olumlu yönlerini vurguluyor. Şirket bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulunduruyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca monday.com, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %35,22'lik etkileyici bir gelir artışı gösterdi ve analistler cari yılda satışların büyümeye devam edeceğini öngörüyor.
Bu öngörüler, Citi'nin artan pazarlama harcamaları ve ARPU'nun temel gelir sürücüsü olarak öne çıkması konusundaki gözlemlerini tamamlıyor. Şirketin 2024'ün 2. çeyreği ile biten son on iki ay için %89,19'luk brüt kâr marjı, makalede belirtilen ekonomik zorluklara rağmen verimli operasyonlara işaret etmesi açısından özellikle dikkat çekici.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro monday.com hakkında 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal ortamı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.