MoffettNathanson Pazartesi günü, kablosuz iletişim altyapısının önde gelen operatörlerinden SBA Communications'ın (NASDAQ:SBAC) görünümünü değiştirdi. Firma, hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 285 dolardan 262 dolara düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Satın Al notunu korudu.
Firma, 2028 yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karlara (FAVÖK) dayalı bir değerleme çerçevesi uyguladığı için bu ayarlama yapıldı. Yeni fiyat hedefi, 2028 yılı tahmini yurt içi kule FAVÖK'ünün 25 katı, uluslararası kule FAVÖK'ünün 15 katı ve hizmet FAVÖK'ünün 8 katını yansıtıyor. Bu rakamlar, ara kaldıraçsız serbest nakit akışı ile birlikte bugünkü değere indirgenmiştir.
MoffettNathanson analisti, "SBA'yı (SBAC) Al olarak değerlendirmeye devam ediyoruz ancak hedef fiyatımızı 285 dolardan 262 dolara düşürdük" dedi. Bu açıklama, fiyat hedefindeki ayarlamaya rağmen firmanın şirketin performansına olan güveninin devam ettiğinin altını çiziyor.
Hedef fiyatın düşürülmesi kararı, şirketin farklı segmentlerinden gelecekteki potansiyel kazançları dikkate alan ayrıntılı bir finansal analize dayanıyor. Yurtiçi ve yurtdışı kule operasyonları ile hizmetler segmenti değerlemeye dahil edildi.
SBA Communications, kablosuz iletişim için kullanılan antenleri destekleyen kuleler, binalar ve diğer yapılar dahil olmak üzere kablosuz iletişim altyapısının mülkiyeti ve işletmesiyle tanınır. Şirketin performansı, telekomünikasyon altyapısı sektörüyle ilgilenen yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
MoffettNathanson, SBA Communications'a (NASDAQ:SBAC) olan güvenini Satın Al notuyla teyit ederken, şirkete gerçek zamanlı veriler ve uzman analizi merceğinden bakmak faydalı olacaktır. SBA Communications şu anda 23,07 milyar $ piyasa değeri ve 46,05 gibi yüksek bir F/K oranına sahip ve bu da piyasada premium bir değerlemeye işaret ediyor.
Bu durum, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir kazanç katsayısı ve yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Bu durum değerleme konusunda soru işaretleri yaratsa da, SBA Communications'ın Uzmanlaşmış GYO sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve son on iki aydır kârlı olduğunu belirtmek önemlidir.
Dahası, şirket hissedarlarına değer iade etme konusunda kararlı olduğunu göstermiş ve temettüünü beş yıl üst üste artırmıştır. En son veriler %1,84'lük bir temettü verimini gösterirken, son on iki ayda %38,03'lük önemli bir temettü büyümesi ile tamamlanmaktadır. Bu, şirketin finansal sağlığının ve yatırımcılar için istikrarlı bir gelir akışını sürdürme kabiliyetinin bir işareti olabilir.
Daha derin bilgiler ve ek ölçümler arayanlar için InvestingPro platformu, yatırımcıların bilinçli kararlar vermesine yardımcı olmak için daha fazla InvestingPro İpucu sunuyor. Özel bir teklifle erişilebilecek 6 ipucu daha var: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.