DENVER - Entegre destekleyici bakım çözümleri sağlayıcısı Modivcare Inc. (NASDAQ:MODV), Temmuz 2031'de vadesi dolacak olan 525 milyon dolarlık yeni bir B vadeli kredi ile yeniden finansman anlaşmasını tamamladı. Pazartesi günü tamamlanan işlem, şirketin Kasım 2025'te vadesi dolacak 500 milyon dolarlık kıdemli tahvillerini itfa etmesine olanak tanıyor ve finansal esnekliğini arttırıyor.
Yeniden finansman, hem mevcut hem de yeni yatırımcıların yoğun ilgisini göstererek aşırı talep gördü. Modivcare elde edilen net geliri, ödenmemiş %5,875'lik kıdemli teminatsız tahvilleri tamamen itfa etmek için kullandı. Buna ek olarak, şirketin 325 milyon dolarlık döner kredi imkanının 255 milyon dolarlık kısmının kreditörleri, vadesini bir yıl daha uzatarak Şubat 2028'e kadar uzatmayı kabul etti ve minimum likidite sözleşmesini 100 milyon dolardan 75 milyon dolara indirdi. Döner kredi imkanının tamamı şirket tarafından kullanılmaya devam etmektedir.
JPMorgan Chase Bank, N.A., Modivcare'in bankacılık grubunun desteğiyle yeniden finansman sürecini yönetti. KKR Capital Markets LLC, Sermaye Piyasası Danışmanı olarak görev yaptı ve Gibson, Dunn & Crutcher LLP tarafından hukuki danışmanlık sağlandı.
Sağlığın sosyal belirleyicilerini ele almasıyla bilinen Modivcare, acil olmayan tıbbi ulaşım, kişisel bakım hizmetleri ve uzaktan hasta izleme hizmetleri sunmaktadır. Şirketin Matrix Medical Network'te de azınlık hissesi yatırımı bulunuyor. Bu yeniden finansman hamlesi, Modivcare'in yaklaşan borç vadelerini yönetme ve hissedar değerini koruma stratejisinin bir parçası.
Bu finansal manevra Modivcare Inc. tarafından yapılan bir basın açıklamasına dayanmaktadır ve bağımsız olarak doğrulanmamıştır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ModivCare Inc. önemli gelişmeler kaydetti. Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerinin %3 artarak 685 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bununla birlikte, 22 milyon dolarlık net zarar ve 1,2 milyon dolarlık düzeltilmiş net zarar da kaydetti. ModivCare'in düzeltilmiş FAVÖK'ü ise 32 milyon dolar ile beklentilere paralel gerçekleşti.
Şirketin son yıllık toplantısında hissedarlar, altı direktörün seçilmesi ve yönetici ücretlerinin onaylanması da dahil olmak üzere önerilen tüm tedbirleri onayladı. KPMG LLP, 2024 mali yılı için bağımsız kayıtlı kamu muhasebe firması olarak onaylandı.
ModivCare ayrıca ilk çeyrekte 36 milyon dolarlık NEMT Yıllıklandırılmış Sözleşme Değeri elde etti ve Matrix Medical'deki azınlık hissesini 2024'ün sonlarında veya 2025'in başlarında paraya çevirmeyi öngörüyor. Şirket ayrıca sermaye maliyetlerini optimize etmek ve bilançosunu iyileştirmek için 2025 kıdemli teminatsız senetlerini yeniden finanse etmeyi planlıyor. Medicaid'in yeniden belirlenmesinin gelir ve düzeltilmiş FAVÖK üzerindeki olumsuz etkisine rağmen ModivCare, 2024 yılı için finansal hedeflerine ulaşma konusunda kendine güveniyor.
InvestingPro Analizleri
Modivcare Inc. (NASDAQ:MODV) başarılı bir yeniden finansman anlaşmasıyla mali durumunu güvence altına alırken, yatırımcılar ve paydaşlar şirketin mevcut pazar dinamiklerini ve gelecek beklentilerini anlamak isteyebilir. Piyasa değeri 389,24 milyon dolar olan Modivcare, piyasada kayda değer bir zorluk ve fırsat karışımıyla ilerliyor.
InvestingPro verileri, kısa vadeli olumlu yatırımcı duyarlılığını yansıtan %9,43'lük fiyat toplam getirisi ile geçen hafta önemli bir getiriyi vurguluyor. Bunu, son üç aydaki %16,26'lık güçlü getiri tamamlıyor ve son çeyrekte toparlanan bir yörüngeye işaret ediyor. Bununla birlikte, şirketin son altı aydaki ve yılbaşından bugüne kadarki performansı, sırasıyla -%32,52 ve -%37,74'lük getirilerle daha dalgalı bir yolculuk göstermektedir.
Yeniden finansmanın finansal esnekliği artırma amacına rağmen, InvestingPro İpucu'nda da belirtildiği üzere Modivcare kayda değer bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülükleri likit varlıklarını aşıyor ve bu da likidite riskleri oluşturabilir. Daha olumlu bir not olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da finansal performansında bir geri dönüş için umut ışığı sunuyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Modivcare'in değer yatırımcılarına hitap edebilecek düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görmesi de dahil olmak üzere ek bilgiler sağlar. Ayrıca, şirket hissedarlarına temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı portföyler için yatırım kararlarını etkileyebilir. Kapsamlı bir içgörü listesi için, Modivcare için INVTROZEL1A kupon kodu kullanılarak erişilebilen ve yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan 11 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Yatırımcılar ayrıca, Modivcare'in finansal gidişatı ve yeniden finansmanın bilançosu ve gelecekteki büyüme beklentileri üzerindeki etkisi hakkında daha fazla netlik sağlayacak olan şirketin 1 Ağustos 2024'teki bir sonraki kazanç tarihini de not edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.