Çarşamba günü BofA Securities, gofret üretim ekipmanı için kritik alt sistemlerin önde gelen tedarikçilerinden MKS Instruments'ı (NASDAQ:MKSI) Satın Al derecelendirmesi ve 160 $ fiyat hedefiyle kapsamaya başladı. Firmanın analisti, fiyat hedefini 2025 takvim yılı için beklenen işletme değerinin FAVÖK'e oranının 14 katına göre belirledi ki bu da şirketin emsalleriyle uyumlu.
1961'de kurulan MKS Instruments, yüksek hassasiyetli vakum, fotonik, lazer, kimyasal ve paketleme alt sistemlerinde uzmanlaşmıştır. Bu bileşenler, önde gelen gofret fabrikası ekipmanı müşterileri tarafından kullanılan araçların ayrılmaz bir parçasıdır. BofA Securities, 2024, 2025 ve 2026 takvim yılları için sırasıyla %19, %47 ve %17'lik yıllık artışlar öngörerek şirketin kazançlarında önemli bir yükseliş bekliyor. Bu tahmin, 2023 yılında beklenen %56'lık düşüşle tezat oluşturuyor.
Analist, MKS Instruments'ın büyümesinin, önde gelen yapay zeka çiplerinin geliştirilmesi, PC ve akıllı telefon pazarlarındaki toparlanma ve CHIPS hibeleri de dahil olmak üzere küresel yarı iletken üretiminin yeniden şekillendirilmesi çabalarıyla teşvik edilen wafer-fab ekipmanlarına olan talebin yeniden canlanmasıyla destekleneceğine inanıyor. Firma ayrıca, şirketin borç seviyelerini azaltmasını ve net borç/FAVÖK oranının 2026 takvim yılına kadar 3 katın altına düşmesini bekliyor.
Olumlu görünüme rağmen BofA Securities, yarı iletken endüstrisinin döngüsel yapısı ve MKS Instruments'ın ortalamanın üzerindeki borç kaldıracı ile ilgili riskleri de kabul ediyor. Bu faktörler şirketin ileriye dönük performansını potansiyel olarak etkileyebilir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, MKS Instruments, Deutsche Bank'ın konjonktürel baskılara rağmen uzun vadeli potansiyele atıfta bulunarak Hold notu vermesiyle analistlerin merceği altına girdi. Şirketin Ağustos 2022'de tamamlanan Atotech'i satın alması, gelir oynaklığını azaltabilecek stratejik bir hamle olarak görülüyor. Ancak, önümüzdeki çeyreklerde şirketi etkilemesi beklenen konjonktürel rüzgarlar nedeniyle zorluklar devam ediyor. MKS Instruments da finansal ayarlamalarıyla gündemde. TD Cowen, MKS Instruments için Al notunu korudu ve şirketin gofret üretim ekipmanı (WFE) harcamalarında beklenen toparlanmadan faydalanma potansiyelini gerekçe göstererek hisse hedefini 160 dolara yükseltti. KeyBanc Capital Markets ve Needham da MKS Instruments için fiyat hedeflerini yükselterek şirketin başarılı borç yeniden finansmanını ve yarı iletken ekipman sektöründeki elverişli konumunu kabul etti. Önemli bir gelişme olarak, MKS Instruments kısa bir süre önce 2030 yılında vadesi dolacak olan dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin özel arzını 1,0 milyar dolardan 1,2 milyar dolara yükseltti ve fiyatlandırdı. Bu arzdan elde edilen gelirin öncelikle şirketin ödenmemiş Vadeli Kredi B'sini geri ödemek için kullanılması bekleniyor. Bu son gelişmeler MKS Instruments'ın stratejik finansal yönetimini ve kaldıracını azaltma taahhüdünü vurguluyor.
InvestingPro Insights
MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) BofA Securities'den olumlu bir görünüm kazanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırım resmini daha da zenginleştiriyor. Piyasa değeri 9,36 milyar dolar olan MKS Instruments, yarı iletken sektöründe kayda değer bir varlık gösteriyor. Şirketin fiyat/kazanç (F/K) oranı -5,04 ile son dönemde kârlılıkta yaşanan zorluklara işaret etse de, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek potansiyel bir geri dönüşe işaret ediyor. Bu durum, şirketin 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıttığı dirençli temettü geçmişiyle de desteklenmektedir. Ayrıca, MKS Instruments'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik sağlamaktadır.
Yatırımcılar, MKS Instruments'ın önemli fiyat dalgalanmaları yaşadığını, ancak son altı ayda büyük bir fiyat artışı gördüğünü ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü unutmamalıdır. Bu ivme, analistin şirketin bu yıl kârlılığa döneceği tahminiyle uyumludur. MKS Instruments'ı portföylerine eklemeyi düşünenler için InvestingPro, gelir büyümesi ve faaliyet geliri marjlarına ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere birkaç ek ipucu sunuyor. Şu anda şirketin InvestingPro sayfası üzerinden erişilebilecek 8 InvestingPro İpucu daha mevcut. Daha derin bir analiz yapmak ve en bilinçli kararları vermek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.