Çarşamba günü Mizuho Securities, Suburban Propane (NYSE:SPH) üzerindeki görünümünü düzeltti ve hisse senedinin fiyat hedefini önceki 17 $'dan 16 $'a düşürürken, Underperform notunu korudu.
Firmanın analisti, temel propan dağıtım faaliyetlerindeki hayal kırıklığı yaratan performansa rağmen şirketin hisse senedinin direncini gerekçe gösterdi. İleriye bakıldığında, 2024/2025 ısıtma sezonuna daha birkaç ay olduğu için dikkatlerin Suburban Propane'in yenilenebilir enerji yatırımlarına kayması bekleniyor.
Analist, federal Yenilenebilir Kimlik Numaraları (RIN) ve eyalet Düşük Karbonlu Yakıt Standartları (LCFS) kredilerinin süregelen düşük performansı nedeniyle şirketin yenilenebilir yatırımlarından elde edilecek potansiyel artışa ilişkin şüphelerini dile getirdi.
Hisse senedi birimlerinin mevcut gücü de sorgulandı ve daha önce Underperform notunun düşürülmesine neden olan pasif endeks yatırımlarından etkilenme olasılığı gündeme geldi.
Mizuho'nun analizine göre Suburban Propane'in değerleme katsayısının 7,5 kat hedefine gerilemesi bekleniyor. Revize edilen fiyat hedefi, daha düşük FAVÖK tahminleri ve daha zorlu proje ekonomileri nedeniyle yenilenebilir segmentten sınırlı fayda beklentisini yansıtıyor.
Firma, özellikle düşük karbonlu kredi piyasalarının karşılaştığı zorluklar ışığında, hisse senedinin görünümü konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
Suburban Propane Partners, sıcak havaların hacimlerde ve düzeltilmiş FAVÖK'te hafif bir düşüşe yol açtığı zorlu bir ikinci çeyrek geçirdi. Bu olumsuzluklara rağmen şirket yenilenebilir doğal gaz faaliyetlerinde ilerleme kaydetti ve Florida ve Nevada'da iki satın alma işlemini tamamladı.
Üç aylık dağıtım, adi birim başına 0,32 $ olarak açıklandı ve son 12 aylık sağlıklı dağıtım teminatı 1,99x oldu.
Bir analist firması olan Argus, Suburban Propane hisseleri için 12 aylık fiyat hedefini 24 dolardan 25 dolara yükseltirken, Satın Al notunu yineledi. Firma, şirketin güvenli kabul edilen yaklaşık %6,3'lük cazip temettü veriminin altını çizdi. Ayrıca 2024 ve 2025 mali yıllarında şirket için mütevazı bir büyüme öngörüyorlar.
Argus'un analizine göre Suburban Propan'ın hisseleri şu anda 2025 mali yılı birim başına kazanç tahmininin 9 katından işlem görüyor ve bu da tarihsel ortalama aralığın altında. Firmanın fiyat hedefini yükseltme kararı, şirketin büyüme potansiyeline olan güveni ve hissenin piyasada algılanan düşük değerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Suburban Propane (NYSE:SPH), temel faaliyetlerinin yetersizliği ve yenilenebilir enerji kredileri piyasasındaki belirsizliklerin damga vurduğu zorlu bir dönemden geçerken, yatırımcılar hissenin temel değerini ve gelecek potansiyelini anlamaya hevesli. InvestingPro verilerine göre, şirket 1,21 milyar USD piyasa değerine sahip ve 10,93 F/K oranıyla işlem görüyor ki bu oran kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük kabul ediliyor. Bu durum, değer odaklı yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebilir.
Zorlu koşullara rağmen Suburban Propan, temettü ödemelerini 29 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Mevcut temettü getirisi %6,87 gibi güçlü bir oranda olup, emsallerinin çoğundan önemli ölçüde yüksektir ve gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ayrıca, analistler cari yılda satışlarda bir düşüş beklerken, şirketin değerlemesinin ima ettiği güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ile kârlı kalacağını da tahmin ediyorlar.
Suburban Propan'a yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro, iki özel InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler ve analizler sunuyor: şirket düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve hissedarlara önemli bir temettü ödüyor. Bu faktörler, gerçek zamanlı ölçümler ve uzman analiziyle birleştiğinde yatırımcıların daha bilinçli bir karar vermesine yardımcı olabilir. Suburban Propan meraklıları, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve InvestingPro 'da bulunan 10 ipucunun tamamına erişebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.