Cuma günü Mizuho Securities, Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük ikinci el otomobil perakendecisi CarMax (NYSE:KMX) için görünümünü değiştirdi. Firma, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 80 dolardan 75 dolara indirirken, Nötr notunu korudu.
Bu revizyon, CarMax'in dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ve CEO Bill Nash ve CFO Enrique Mayor-Mora da dahil olmak üzere şirketin üst düzey yöneticileriyle yapılan görüşmelerin ardından geldi.
Firmaya göre, müşterilerin ikinci el araçlara olan ilgisinde gözle görülür bir artış olmasına ve bu artışın dijital trafik ve finansman başvurularına yansımasına rağmen, gerçek satış işlemleri devam eden satın alınabilirlik sorunları nedeniyle engelleniyor.
CarMax, art arda beşinci çeyrekte de karşılaştırılabilir satışlarını artırarak yükseliş eğilimini sürdürüyor. Şirket ayrıca, brüt kâr büyümesinde düşük tek haneli bir yüzde artışında gider kaldıracını öneren bir rehberlik sağladı.
Bununla birlikte Mizuho, gelir zorluklarının 2024 mali yılı boyunca devam edeceğini ve daha normalleştirilmiş hisse başına kazanç (EPS) büyümesine dönüş beklentilerini potansiyel olarak azaltacağını tahmin ediyor.
İlk çeyreğe ilişkin erken göstergeler, firmanın temkinli duruşunu destekliyor gibi görünüyor ve CarMax için çok yıllı daha sağlam bir toparlanmanın hala başlangıç aşamalarında olabileceğini gösteriyor. Sonuç olarak Mizuho, tahminlerini aşağı yönlü revize ederek fiyat hedefini yeni tahminle uyumlu hale getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
CarMax'in (NYSE:KMX) finansal sağlığı ve piyasa performansını daha derinlemesine incelediğimizde, InvestingPro verileri nüanslı bir tablo ortaya koyuyor. Şirketin piyasa değeri, Özel Perakende sektöründeki itibarını yansıtan 11,34 milyar dolar gibi sağlam bir seviyede bulunuyor. Bununla birlikte, 26,26'lık Fiyat/Kazanç (F/K) oranı ve 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 26,28 ile benzer bir seviyede olması, yatırımcıların hisse senedinin kazançlara kıyasla primli işlem gördüğünü düşünmesine neden olabilir.
CarMax'in gelir artışı, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %14,53 oranında düşüş gösterdi ve bu da Mizuho Securities'in şirketin gelir zorluklarına ilişkin endişeleriyle uyumlu. Buna rağmen, CarMax son üç ayda %19,08'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri elde etti. Bu performans, sektör genelindeki ters rüzgarlar karşısında dayanıklılığa işaret edebilir. Buna ek olarak, şirketin brüt kâr marjı %11,62'dir ve bu oran güçlü olmamakla birlikte, gelirine oranla maliyetleri yönetme kabiliyetinin kritik bir göstergesidir.
InvestingPro İpuçları, CarMax'in önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini vurgulayarak, yatırımcıların bu gelişmeleri yakından takip etmelerini öneriyor. Daha kapsamlı bir analiz ve ek içgörüler için okuyucular InvestingPro'da CarMax'ın volatilitesi ve likiditesine ilişkin ayrıntılar da dahil olmak üzere tüm ipuçlarını inceleyebilirler. Ayrıca, yatırım araştırmalarını derinleştirmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir. Şu anda, CarMax için yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek 13 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.