Cuma - Mizuho, Baidu'nun (NASDAQ:BIDU) görünümünü değiştirdi ve şirketin fiyat hedefini bir önceki 140 dolardan 130 dolara düşürürken, hisse senedi için hala Satın Al notunu savunuyor. Bu ayarlama, bulut sektöründeki sürekli büyümenin aksine reklam gelirlerindeki yavaşlamanın ortasında geldi.
Firma, Baidu'nun çekirdek gelirlerinin yıldan yıla %2 gibi mütevazı bir artış göstermesini bekliyor ki bu da %4'lük konsensüs tahminine kıyasla muhafazakar bir tahmin. Ancak bu tahmin, yıllık bazda %9 olarak öngörülen bulut büyümesindeki toparlanma beklentileriyle destekleniyor. Bulut segmentindeki bu büyüme, reklamcılık sektöründeki daha geniş çaplı zorluklara rağmen olumlu bir işaret olarak görülüyor.
Mizuho'nun analizi Baidu'nun Çekirdek Faaliyet Kâr Marjının (OPM) %22,2'lik konsensüs beklentisinin biraz altında, %21,5 civarında olacağını gösteriyor. Bu durum, şirketin Çin'in teknoloji endüstrisinde önemli bir yatırım ve rekabet alanı olarak vurgulanan Üretken Yapay Zeka'ya (Gen-AI) yaptığı yatırımın artmasına bağlanıyor.
Mizuho, 2024'ün ilk çeyreğindeki daha yavaş makroekonomik yükselişi dikkate alarak, Baidu'nun 2025 mali yılı için çekirdek düzeltilmiş FAVÖK tahminini %6 aşağı yönlü revize etti ve önceki 35,9 milyar RMB tahminine kıyasla 33,7 milyar RMB olarak belirledi.
Beklentilerdeki düşüşe rağmen, trendlerin şirketin gelecekteki performansı için yapıcı olduğu düşünülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Baidu (NASDAQ:BIDU) için iyimser görünümü pekiştiriyor. 13,96'lık sağlam F/K oranı, şirketin kazançlarının hisse fiyatına göre hala cazip olduğunu gösteriyor. Bunu tamamlayan 0,08'lik PEG oranı, beklenen büyüme oranlarına bağlı olarak değer düşüklüğü potansiyeline işaret ediyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,83'lük güçlü bir gelir artışı ve %51,69'luk brüt kâr marjı ile Baidu'nun mali sağlığı istikrarlı görünüyor.
InvestingPro İpuçları, Baidu için yatırım ortamını daha da aydınlatıyor. Şirketin 1,15'lik Fiyat / Defter oranı, piyasanın şirketin varlıklarını hisse senedi fiyatına göre düşük değerlendiriyor olabileceğine işaret ediyor. Ayrıca, InvestingPro Adil Değer tahmini 164,72 USD olup Mizuho'nun düzeltilmiş fiyat hedefinden oldukça yüksektir ve potansiyel yukarı yöne işaret etmektedir. InvestingPro, Baidu'nun yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim sağlayan ek ipuçları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.