Perşembe günü, Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) hisselerinin fiyat hedefi Mizuho tarafından hafifçe 203,00 $'dan 201,00 $'a düşürüldü. Yapılan ayarlamaya rağmen firma, şirketin hisseleri üzerindeki Nötr duruşunu korudu.
Yeni değerleme, şirketin rafinaj bölgelerini gelecekte beklenen nakit akışlarına göre değerlendiren Net Varlık Değeri (NAV) yaklaşımından türetilmiştir. Bu projeksiyonlar temel gösterge crack spreadlerinden etkilenmekte ve yıllık %10 oranında iskonto edilmektedir.
Mizuho analisti, fiyat hedefi ayarlamasının rafinaj sektörünün performansı ve potansiyelinin dikkatli bir analizini yansıttığını açıkladı. Firmanın metodolojisine göre, gösterge crack spreadlerindeki herhangi bir önemli hareket Marathon Petroleum'un hisse değerini önemli ölçüde etkileyebilir.
Spesifik olarak, ABD crack spreadlerinde %10'luk bir artış, şirketin hisselerini baz senaryoya göre %22'lik bir artışa işaret eden 246$'lık potansiyel bir zirveye çıkarabilir. Tersine, crack spreadlerinde %10'luk bir düşüş, hisse değerinin 157$'a düşmesine neden olabilir ve bu da baz senaryoya göre %22'lik bir düşüşe işaret eder.
Mizuho'nun yorumu, Marathon Petroleum'un hisse değerinin, rafinaj kar marjlarının önemli bir göstergesi olan crack spread'lerindeki dalgalanmalara olan duyarlılığının altını çiziyor.
Crack spread, ham petrol fiyatı ile ondan elde edilen petrol ürünleri arasındaki farktır ve bu metrikteki değişiklikler rafineri karlılığı üzerinde önemli etkilere sahip olabilir.
Önde gelen bir enerji şirketi olan Marathon Petroleum, geniş bir rafineri ağı işletmekte ve yakıt ve petrokimya piyasalarında önemli bir varlığa sahiptir. Şirketin mali performansı, rafinaj marjlarını etkileyen çatlak farkları da dahil olmak üzere enerji sektörünün dinamiklerine yakından bağlıdır.
Mizuho tarafından Marathon Petroleum'un fiyat hedefinde yapılan hafif indirim, enerji piyasasının koşullarına ve şirketin hisseleriyle ilgili potansiyel risk ve ödüllere ilişkin devam eden değerlendirmeyi yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Marathon Petroleum, dinamik piyasa koşulları nedeniyle Piper Sandler tarafından hisse fiyat hedefinde 190,00 $'dan 168,00 $'a bir düşüş gördü. Bu düzeltme, 2024/2025 mali yıllarına projeksiyon yapan ve parçaların toplamı analizini kullanan bir değerleme yöntemine dayanıyor. Buna rağmen, Piper Sandler hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korumaktadır.
Eş zamanlı olarak, ABD Yüksek Mahkemesi, Honolulu tarafından Marathon Petroleum da dahil olmak üzere birkaç büyük petrol şirketine karşı açılan bir dava hakkında Biden yönetiminin görüşünü istedi. Dava, bu şirketlerin fosil yakıtların yakılmasıyla bağlantılı iklim değişikliği riskleri konusunda kamuoyunu yanlış yönlendirdiğini iddia ediyor.
Yaz sürüş sezonu beklentisiyle, Marathon Petroleum da dahil olmak üzere ABD ham petrol rafinerilerinin birleşik işleme kapasitelerinin %90'ının üzerinde çalışması bekleniyor. Bu, ilk çeyrekteki yoğun bakım dönemindeki %82'lik orana kıyasla önemli bir artış anlamına geliyor.
Birinci çeyrek kârındaki düşüşe rağmen Marathon Petroleum, 2024'ün ilk çeyreğinde temettü ve hisse geri alımları yoluyla 5,5 milyar dolarlık toplu getiri sağlayarak hissedar getirilerine öncelik vermeye devam etti.
Son olarak şirket, şu anda şirketin Başkanı olarak görev yapan Maryann T. Mannen'in 1 Ağustos 2024'te İcra Kurulu Başkanı olarak görevi devralması ve Yönetim Kuruluna katılmasıyla bir liderlik geçişini duyurdu. Tüm bunlar şirketin operasyonlarındaki son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) enerji sektöründeki önemli varlığıyla güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay itibariyle 60,76 milyar $'lık güçlü bir piyasa değerine ve 7,97'lik olumlu bir F/K oranına sahiptir ve bu da yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir. Hissedar değerine olan bağlılığı, agresif hisse geri alımları ve %1,91 temettü verimi ve aynı dönemde %10 temettü büyümesi ile 14 yıl üst üste tutarlı bir temettü ödeme geçmişi ile kendini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, şirketin yüksek hissedar getirisini ve güçlü piyasa performansını gösteren %58,61'lik bir yıllık fiyat toplam getirisi ile geçen yılki yüksek getirisini vurgulamaktadır. Ayrıca, Marathon Petroleum Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınıyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak istikrarlı bir finansal temele işaret ediyor. Analistler de bu yıl için kârlılık öngörerek olumlu görünümü destekliyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, Marathon Petroleum'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 12'den fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişmek isteyen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım stratejilerini uzman rehberliğiyle geliştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.