Perşembe günü Mizuho, Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu sürdürerek fiyat hedefini 935$'dan 960$'a yükseltti ve Satın Al notunu korudu.
Ayarlama, Lam Research'ün Mart çeyreği için gelirlerin çeyrekten çeyreğe kabaca sabit kalmasının beklendiğini gösteren son mali raporunu takip ediyor. Şirketin brüt kar marjı, bir önceki çeyreğe göre yaklaşık 120 baz puanlık bir düşüş öngörülmesine rağmen, %47,2'lik konsensüsün biraz üzerinde, yaklaşık %47,5 olarak öngörülüyor.
Firma, Lam Research'ün görünümüne katkıda bulunan birkaç faktörün altını çizdi. Özellikle, 2024 takvim yılı için öngörülen dünya çapındaki yonga plakası üretim ekipmanı (WFE) harcamalarının, önceki %6-7'lik tahminlerden revize edilerek, yıldan yıla yaklaşık %10-15'lik bir artışa işaret eden 90 milyar $'ın alt-orta aralığında olması bekleniyor. Bu düzeltme daha önce öngörülenden daha güçlü bir pazar ortamını yansıtmaktadır.
Özellikle litografi ve eski düğümlerde Çin'den gelen talebin, yılın ilk yarısında daha belirgin olması beklenmesine rağmen, itici bir güç olduğu bildiriliyor.
Ayrıca, bir önceki yıla göre %151 artış gösteren DRAM talebi, yapay zeka yüksek bant genişlikli bellek (HBM) ihtiyacıyla destekleniyor. Bu segmentin 2023'ten 2026'ya kadar %65 yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) büyüyeceği tahmin edilmektedir.
Lam Research, ileriye dönük olarak, 2025 yılına kadar NAND sektöründe yapay zeka ile ilgili artan taleple desteklenen daha güçlü bir toparlanma öngörüyor. Ayrıca şirket, seçici aşındırma ve atomik katman biriktirme (ALD) süreçleri gerektiren kapı etrafı (GAA) teknolojisine geçiş nedeniyle Dökümhane/Mantık sektörlerinde büyüme öngörüyor.
Mizuho'nun revize edilmiş fiyat hedefi, 2024 takvim yılının geri kalanı için olumlu bellek fiyatlandırmasından ve DRAM HBM'ye yapılan güçlü harcamalardan beklenen faydayı gerekçe göstererek Lam Research'ün beklentilerine ilişkin iyimser bir görüşü yansıtıyor. Firmanın güncellenmiş tahminleri ve yükseltilmiş fiyat hedefi, Lam Research'ün performansına ve pazardaki konumuna güven duyulduğunu gösteriyor.
InvestingPro Insights
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) odak noktasındayken, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ayrıntılı bir resim sunuyor. Şirket 116,01 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip ve bu da sektördeki önemli varlığını gösteriyor. Analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngörmesine rağmen Lam Research, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak temettüünü 10 yıl üst üste artırarak dirençli bir geçmişe sahiptir. Şirketin F/K oranı 34,32 gibi yüksek bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasanın gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Lam Research'ün Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesine rağmen, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir bilanço sergilediğini vurguluyor. Şirketin hisse senedi fiyat hareketleri, son altı ayda %52,43'lük önemli bir fiyat artışına karşın son 1 aylık toplam -%8,91'lik getiri ile dalgalanma göstermiştir. Bu dalgalanma, risk iştahı olan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir.
Lam Research'ün performans ölçütlerini ve stratejik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak yatırım kararlarını bilgilendirmek için daha da değerli bilgilerin kilidini açabilirler. Lam Research'ün pazardaki konumu ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir analiz sağlayan 17 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.