Çarşamba günü Mizuho Securities, altyapı mühendisliği yazılım çözümleri sağlayıcısı Bentley Systems Incorporated (NASDAQ:BSY) hisseleri üzerindeki görüşünü düzeltti ve fiyat hedefini 57 dolardan 60 dolara yükseltirken hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi.
Bu ayarlama, Bentley'in 2024 mali yılı için abonelik geliri ve hisse başına kazancın beklentileri aşmasıyla karışık bir performans sergileyen ilk çeyrek mali sonuçlarının ardından geldi, ancak hizmet gelirindeki düşüş nedeniyle toplam gelirler konsensüsün biraz altında kaldı.
Karışık sonuçlara rağmen Bentley yönetimi, 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini koruyarak iş trendlerinin her zamanki gibi devam ettiğini belirtti. Bu görünüm, 1 Temmuz'da yeni bir CEO'nun göreve başlayacağı ve şirketin "Süreklilik" sağlayacağını belirttiği bir liderlik değişikliğinden önce geliyor. Mizuho'nun analisti, şirketin olumlu yönetim tonuna dikkat çekerek, bunun emsallerinin zorlu makro yorumlarıyla tezat oluşturduğunu belirtti.
Firmaya göre Bentley Systems'ın Altyapı Yatırım ve İş Yasası (IIJA) harcamalarından önemli ölçüde faydalanması bekleniyor.
Ayrıca analist, şirketin bulut işinin önemli ölçüde genişlemesinin beklendiğine inanıyor. Schneider Electric'in halka açık birleşme ve satın alma ilgisinin varlığı da Bentley'in hisseleri için bir değerleme desteği sağlıyor olarak görülüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 60 dolar, Bentley'in sektördeki benzerlerinin ortalamasından daha yüksek olan 59 katlık bir gelecek on iki aylık serbest nakit akışı (NTM/FCF) katsayısı anlamına geliyor.
Bu prim, Mizuho'nun Bentley'in dengeli büyüme ve karlılık hikayesi olarak gördüğü şey tarafından haklı çıkarılıyor. Firmanın Bentley'e olan güveni, mevcut piyasa koşullarına rağmen hisseyi iyi bir yatırım olarak gördüklerini gösteren Al notunun korunmasına da yansıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.