Mizuho, önemli bir gübre şirketi olan Mosaic'in (NYSE: MOS) görünümünü revize ederek, hisse senedi için hedef fiyatını önceki 31 dolardan 28 dolara düşürdü ve Nötr tavsiyesini korudu.
Bu revizyon, Mosaic'in üçüncü çeyrek potas hacminin başlangıçta öngörülen 2,1 ila 2,3 milyon ton aralığından 1,85 ila 2,05 milyon ton aralığına düşeceğini açıklamasının ardından geldi.
Bu düşüş, Colonsay ve Esterhazy madenlerindeki operasyonel zorluklara atfediliyor. Hacim düşüşüne rağmen, şirketin beklenen gerçekleşen potas fiyatı ton başına 200 ila 220 dolar aralığında sabit kalıyor.
Mosaic ayrıca, son kasırgaların neden olduğu üretim aksaklıklarını gerekçe göstererek, fosfat hacmi tahminini başlangıçtaki 1,7 ila 1,9 milyon ton aralığından 1,45 ila 1,65 milyon ton aralığına düşürdü.
Fabrikada DAP (diamonyum fosfat) için beklenen fiyat ton başına 555 ila 575 dolar aralığında değişmedi. Düşürülen satış hacmi projeksiyonları sonucunda firma, Mosaic'in üçüncü çeyrek FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazanç) ve hisse başına kazanç (HBK) rakamlarının sırasıyla 513 milyon dolar ve 0,47 dolar olacağını tahmin ediyor. Bu rakamlar, önceki 604 milyon dolar ve 0,66 dolar beklentileri ile mevcut Bloomberg konsensüsü olan 568 milyon dolar ve 0,62 dolar ile karşılaştırıldığında daha düşük.
Revize edilen tahminler ayrıca 2024 FAVÖK tahmininde 2,36 milyar dolardan 2,23 milyar dolara yaklaşık %5'lik bir düşüş ve HBK projeksiyonlarında daha düşük FAVÖK ve satır altı kalemler nedeniyle 2,65 dolardan 2,24 dolara yaklaşık %14'lük bir düşüş içeriyor. Bu rakamlar, Bloomberg konsensüsü olan 2,31 milyar dolar ve 2,53 dolar ile karşılaştırılabilir.
Finansal cephede, Mosaic ikinci çeyrek düzeltilmiş hisse başına kazancının (HBK) geçen yılki 1,04 dolardan bu yıl 0,54 dolara düştüğünü, 2,8 milyar dolar gelir üzerinden düzeltilmiş FAVÖK'ün 584 milyon dolar olduğunu bildirdi. Scotiabank, Mosaic için Sektör Performansı Üstü tavsiyesini koruyarak, bu sorunların yatırım tezlerini değiştirmediğini vurguladı.
Bu gelişmeler arasında, Mosaic'in Kıdemli Başkan Yardımcısı - Dijital Strateji, Corrine D. Ricard, yıl sonunda planlanan emekliliği öncesinde Kıdemli Danışman rolüne geçecek.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Mizuho'nun revize edilmiş görünümüne bağlam kazandırarak Mosaic'in finansal durumuna ek ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri 8,22 milyar dolar, F/K oranı ise 34,22 olup, bu durum yatırımcıların son operasyonel zorluklara rağmen hala büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Mosaic'in 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 5 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, mevcut operasyonel zorluklara rağmen şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor ve uzun vadeli yatırımcılar için olumlu bir işaret olarak görülebilir.
Şirketin 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 12,19 milyar dolar olurken, aynı dönemde gelir büyümesinde %27,54'lük bir düşüş yaşandı. Bu durum, Mizuho'nun azalan satış hacimleri ve potansiyel pazar zorlukları konusundaki endişeleriyle uyumlu.
İlginç bir şekilde, Mosaic %3,25'lik temettü verimiyle 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor. Bu durum, özellikle analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörmesi göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro Mosaic'in gelecekteki beklentilerini değerlendirmede değerli olabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.