Çarşamba günü Mizuho Securities, Red Rock Resorts (NASDAQ: RRR) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki rakam olan 66,00 $'dan 67,00 $'a yükseltti. Firma, hisse senedi üzerinde Outperform notunu koruyarak şirketin performansına olan güvenin sinyalini verdi.
Güncelleme, Mizuho'nun Red Rock Resorts'un beklenen mali sonuçlarına ilişkin analizini takip ediyor. Firmanın şirketin ikinci çeyrek FAVÖK tahmini 203 milyon dolar ve bu rakam Street'in 193 milyon dolarlık konsensüsünün üzerinde. Mizuho'nun tahmini, Red Rock Resorts'un finansal sonuçları daha da iyileştirebilecek potansiyel pazar payı kazanımlarını hesaba katmıyor.
Mizuho'nun değerlendirmesi, Red Rock Resorts'un mevcut değerlemesinin makul olduğunu gösteriyor. Şirketin hisseleri, firmanın birinci ve ikinci mali yıllar için tahmini FAVÖK'ünün sırasıyla 11,0 ve 10,5 katlarından işlem görüyor.
Bu katsayılar şirketin geçmişteki 9 ila 12 kat aralığındadır. Firma, Red Rock Resorts'un yerel pazarlarda sahip olduğu geliştirme fırsatları göz önüne alındığında bu değerlemenin haklı olduğuna inanıyor.
Yerel oyun sektörüne yönelik duyarlılık zayıftı, ancak Mizuho iyileşme eğilimleri gözlemliyor ve Red Rock Resorts için beklentilerin mütevazı olduğuna inanıyor. Bu faktörler göz önüne alındığında, firma ikinci çeyrek yaklaşırken hisseyi özellikle cazip bir yatırım olarak görüyor.
Son zamanlarda çıkan diğer haberlere göre, Red Rock Resorts faaliyetlerinde kayda değer adımlar atıyor. Şirket, Las Vegas'taki güçlü performansı ve Durango Casino Resort'un başarılı açılışı sayesinde şimdiye kadarki en güçlü ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayarak 2024 yılına dikkat çekici bir başlangıç yaptı. Net gelir bir önceki yıla göre %12,9 artışla 485,6 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK de %7,3 artışla 229,8 milyon dolara ulaştı.
BofA Securities kısa bir süre önce Red Rock Resorts'a ilişkin duruşunu değiştirerek hisse senedini Underperform'dan Neutral'a yükseltti, ancak fiyat hedefini bir önceki 57,00$'dan 55,00$'a düşürdü.
Bu derecelendirme değişikliği, Las Vegas'taki yerel pazarın zayıflaması ve Red Rock Resorts'un ilk çeyrek sonuçlarının konsensüs beklentilerini karşılamasına rağmen yüksek beklentileri aşmamasına bağlanan şirket hisselerindeki %15'lik düşüşün ardından geldi.
Bazı pazar zorluklarına rağmen, Red Rock Resorts kendi alt pazarlarında aynı sorunları yaşıyor gibi görünmüyor. BofA Securities, yerel müşteri tabanındaki zayıf eğilimleri kabul ederek Red Rock Resorts için 2024 tahminlerini revize etti, ancak bunu kısmen Durango'nun beklenen performansı ile dengeledi.
Ayrıca, şirketin devam eden önemli geliştirme projeleri var ve Las Vegas pazarında sürekli büyüme ve genişleme için zemin hazırlıyor. Bu son gelişmeler, şirketin portföyüne yeniden yatırım yapma ve stratejik arazi alımlarını sürdürme konusundaki kararlılığının altını çizmekte ve onu sürdürülebilir büyüme için konumlandırmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.