Çarşamba günü Mizuho, Güneydoğu Asya araç çağırma ve teslimat devi NASDAQ:GRAB'ı iyimser bir görünümle incelemeye başladı. Firma, Grab Holdings Inc. şirketine Outperform notu verdi ve 5,00 $ fiyat hedefi belirledi. Olumlu duruş, önemli bir toplam adreslenebilir pazar (TAM) sunan ve şu anda düşük penetrasyon oranları sergileyen Güneydoğu Asya pazarlarında talep üzerine mobilite ve teslimat hizmetlerinin uzun vadeli büyüme beklentilerine bağlanıyor.
Mizuho'ya göre Grab, pazar lideri olarak ölçek ekonomilerinden ve ağ etkilerinden faydalanmak için iyi bir konuma sahip. Bu faktörlerin, şirketin birim ekonomisini iyileştirirken daha büyük bir pazar payı elde etmesini sağlaması bekleniyor. Firmanın görünümü, zaman içinde daha rasyonel hale gelmesi beklenen bir rekabetle daha da destekleniyor.
Mizuho'nun tahmini, Grab için önümüzdeki üç yıl içinde FAVÖK'te yaklaşık %80 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) içeriyor. Bu öngörü, firmanın hisse senedinin performansına olan güvenini ve şu anda tahmin edilen FY26 çekirdek FAVÖK'ün 11 katına sabitlenmiş olan cazip değerlemesini destekliyor.
Analist, Grab'ın hisselerinin benzerlerine kıyasla önemli bir iskonto ile işlem gördüğünü belirtiyor. Bu değer düşüklüğü iki ana faktöre bağlanıyor: büyük hissedarlardan gelen satış baskıları ve FY24 için artan yatırımlarla ilgili endişeler. Ancak Mizuho, bunların yapısal sorunlar olmadığına ve dolayısıyla şirketin uzun vadeli olumlu görünümünü bozmadığına inanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Grab Holdings Ltd. finansal performansında kayda değer adımlar atıyor. Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %24'lük bir gelir artışı kaydederek 653 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu büyüme, tüm iş segmentlerindeki iyileştirmelere bağlanıyor. Grab ayrıca aylık işlem yapan 38 milyon kullanıcıyla yeni bir rekora imza attığını ve İsteğe Bağlı Brüt Mal Değerinin (GMV) bir önceki yıla göre %21 artarak 4,2 milyar dolara yükseldiğini duyurdu.
Barclays Capital Inc., Evercore ISI ve Bernstein gibi firmalardan analistler bu son gelişmeleri değerlendirerek Grab için olumlu notlarını korudular. Şirketin istikrarlı FAVÖK büyümesi, artan gelir beklentisi ve sağlam kullanıcı tabanı genişlemesi vurgulandı. Barclays, Grab'e fazla kilolu notu verirken, Evercore ISI ve Bernstein'ın her ikisi de daha iyi performans notunu koruyor.
Grab'ın finansal hizmetler segmenti %53 gelir artışı gösterdi ve düzeltilmiş FAVÖK kayıplarını yıllık bazda %34 oranında azalttı. Mevsimsel zayıflıklara rağmen, teslimat hizmetlerinin orta vadede marjları ölçeklendirmesi bekleniyor. Şirket ayrıca tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentisini 250 milyon ila 270 milyon dolara yükseltirken, bu iyimserliği mobilite sektöründeki güçlü talebe, maliyet optimizasyonlarına ve operasyonel verimliliğin artmasına bağladı.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, yaklaşık 13,91 milyar USD Piyasa Değeri ile Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) için detaylı bir finansal tablo çiziyor. Şirketin agresif büyüme stratejisi, 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %43,76'lık etkileyici Gelir Büyümesine de yansımaktadır. Bu, Mizuho'nun şirketin Güneydoğu Asya pazarını ölçeklendirme ve bu pazardan yararlanma becerisine ilişkin olumlu bakış açısıyla uyumludur. Şirketin -44,71'lik negatif F/K Oranı ile kanıtlandığı üzere son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, yatırımcılar yüksek Gelir Büyüme oranını gelecekteki potansiyel kârlılığın göstergesi olarak görebilir.
İki InvestingPro İpucu, Grab'ın önemli finansal yönlerini vurguluyor: Şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutması, güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşarak şirketin acil yükümlülüklerini karşılama kabiliyetine işaret ediyor. Hissedarlara temettü ödemesi yapılmaması gelir odaklı yatırımcıları caydırabilirken, güçlü büyüme beklentileri uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahip olanlara hitap edebilir. Daha fazla analizle ilgilenenler için InvestingPro, Grab hakkında ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.