Çarşamba günü Mizuho Securities, Antero Resources (NYSE:AR) için görünümünü değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 28,00$'dan 29,00$'a yükseltirken, hisseler üzerindeki Nötr duruşunu korudu.
Revizyon, 2024 yılının ilk çeyreği için FAVÖK'te kabaca %8'lik bir eksiklik ve nakit fazlası öngören bir analizin ardından geldi. Firmanın toplam üretim hacminin mevcut piyasa beklentilerinin yaklaşık %1 altında kalması beklenirken, şirketin 2024 yılı için öngördüğü günlük 3,3 ila 3,4 milyar kübik feet eşdeğer (bcfe/d) üretim aralığının orta noktasına yakın olması bekleniyor.
Mizuho, etan hacimlerindeki küçük bir artışın ve daha iyi doğal gaz sıvıları (NGL) fiyatlandırmasının, düşük emtia fiyatlarının ve ad valorem vergiler ile toplama ve işleme giderleri dahil olmak üzere hafifçe artan maliyetlerin etkisini tam olarak dengeleyemediğini vurguladı.
Bu faktörler, Antero Resources'ın mevcut Nymex gaz vadeli işlem fiyatlarına dayanarak 2024 yılında yalnızca nakit akışı başabaş noktasına ulaşacağı tahminine katkıda bulunmaktadır. Sonuç olarak, bu durum şirketin yıl içinde geri alım programları yoluyla hissedarlara nakit iade etme kabiliyetini kısıtlayabilir.
Analizde ayrıca, iyi üretkenlik ve operasyonel verimlilikteki güçlü eğilimlere rağmen, Antero Resources'ın finansal esnekliğinin muhtemelen sınırlı olacağı kaydedildi. Şirketin doğal gaz ve NGL'lere yönelik makroekonomik görünüme odaklanması bekleniyor. Doğal gaz piyasası dinamiklerinin, ABD LNG ihracat kapasitesindeki genişlemelerden ve yapay zeka ve veri merkezleri tarafından yönlendirilenler de dahil olmak üzere enerji üretim sektörlerinden gelen potansiyel talepten etkilenmesi bekleniyor.
Raporda ayrıca, EQT ve ETRN birleşmesi ile örneklenen son endüstri konsolidasyonu eğilimi göz önüne alındığında, yönetimin birleşme ve satın almalara ilişkin bakış açısına ilgi duyulduğu belirtildi. Mizuho'nun değerlendirmesine göre, Antero Resources'ın fiyat hedefinin 29 dolara yükseltilmesi net varlık değeri (NAV) yaklaşımına dayanıyor. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu yineledi.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities'in Antero Resources'ın fiyat hedefinde yaptığı son ayarlama ışığında, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Antero Resources şu anda 36,14 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin performansına yönelik potansiyel güvenin altını çiziyor. Hisse senedinin fiyat hareketleri oldukça değişken olup, bu durum risk toleransı daha düşük olan yatırımcılar için dikkate alınabilir.
InvestingPro Verileri, Antero Resources'ın 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 8,96 milyar dolar piyasa değerine ve son on iki ayda 4,485 milyar dolar gelire sahip olduğunu gösteriyor. Aynı dönemde gelir artışında kayda değer bir düşüş olmasına rağmen, şirket %64,74'lük güçlü bir brüt kâr marjını koruyor. Ayrıca, hisse senedinin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu zirvenin %95,5'inde işlem gördüğünü ve bunun olumlu bir piyasa duyarlılığına işaret edebileceğini belirtmek gerekir.
Daha fazla analizle ilgilenenler için, daha bilinçli bir karar vermede yardımcı olabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.