Mizuho Securities Cuma günü, güneş invertörleri ve enerji depolama konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) hisselerinin görünümünü değiştirdi. Firma, fiyat hedefini bir önceki 104 dolardan 84 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki "Satın Al" notunu korudu.
Revizyon, SolarEdge'in azalan son pazar talebi nedeniyle beklentilerin altında kalan ikinci çeyrek gelirlerine yanıt olarak geldi.
Ayrıca şirket, kanal envanterini azaltmada beklenenden daha yavaş bir hız bildirdi. Bu faktörler, yılın ilk yarısı için brüt kar marjı yüzdelerinin kaçırılmasıyla birleştiğinde, fiyat hedefinin ayarlanmasına neden oldu.
SolarEdge yönetimi yılın ilk yarısında düşük marjlı Samsung hücre deposu sevkiyatlarını hızlandırdı. Bu stratejinin, şirketin yeni yüksek marjlı hücreleri tekliflerine dahil etmeye başlamasıyla birlikte ikinci yarıda marjların iyileşmesinin önünü açması bekleniyor. Mizuho dördüncü çeyrekte brüt marjın %28 civarına yükseleceğini öngörüyor.
Mizuho, 2024 ve sonrası için brüt marj tahminlerindeki düşüşe rağmen, pil ürünlerinin daha yüksek bir karışımı nedeniyle, yıl sonuna kadar marjlarda hala bir yükseliş öngörüyor. Fiyat hedefindeki 20 dolarlık düşüş, daha düşük güneş enerjisi hacimlerini ve marjlarını yansıtıyor, ancak değerlemedeki daha yüksek bir göreceli katsayı ile kısmen hafifletiliyor.
Mizuho'nun SolarEdge için fiyat hedefi hesaplamasında 45X üretim vergi kredisinin bugünkü değerini sabit tutması, vergi teşviklerinin firmanın değerleme modelinde önemli bir rol oynamaya devam ettiğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities'in SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, InvestingPro tarafından sağlanan ek finansal ölçümleri ve analist görüşlerini dikkate almak önemlidir. Gerçek zamanlı veriler, yaklaşık 3,02 milyar dolarlık piyasa değeri ve %34,19'luk önemli bir düşüş gösteren son on iki aylık geliri ile SolarEdge için zorlu bir manzaraya işaret ediyor. Gelirdeki bu daralma, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle üç aylık gelirde %78,35'lik keskin bir düşüşle daha da vurgulanıyor.
InvestingPro İpuçları yatırımcılar için birkaç endişenin altını çiziyor: analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini toplu olarak aşağı yönlü revize ettiler ve bu yıl satışlarda düşüş beklentisi var. Ayrıca, SolarEdge'in hisse senedi fiyatı, geçtiğimiz hafta %12,87'lik düşüş ve geçtiğimiz ay daha da dik bir şekilde %25,5'lik düşüşle yansıtılan önemli bir dalgalanma yaşadı. Bununla birlikte, şirketin likit varlıklarının hala kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve türbülansın ortasında bir miktar finansal istikrar sağladığını belirtmek gerekir.
SolarEdge'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin performansı ve hisse senedi değerlemesi hakkında ayrıntılı bilgiler sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bilinçli yatırım kararları vermek için özellikle yararlı olabilecek 18 ipucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve mevcut piyasa koşullarından en iyi şekilde yararlanmak için InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro 'ya abone olmayı düşünebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.