Salı günü Mizuho, ON Semiconductor (NASDAQ:ON) üzerindeki duruşunu değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 92 $'dan 87 $'a düşürürken, Satın Al notunu korudu.
Yarı iletken şirketi Mart ayı çeyrek sonuçlarını beklentiler doğrultusunda açıkladı ancak Haziran çeyreği için gelirlerde kabaca %7'lik bir ardışık düşüşe işaret eden bir öngörüde bulundu ve %2'lik bir düşüşe ilişkin konsensüs tahmininin gerisinde kaldı. Bu tahmin, aynı çeyrekte sırasıyla %1 artış ve %1 düşüş görmesi beklenen Microchip Technology ve NXP Semiconductors gibi emsalleriyle tezat oluşturuyor.
ON Semiconductor, daha yumuşak beklentisini Haziran çeyreğine doğru zayıflayan otomotiv talebine bağladı, ancak yılın ikinci yarısında orijinal ekipman üreticilerinin (OEM'ler) envanteri normalleştirmesiyle istikrar sağlanacağını öngörüyor. Şirket ayrıca silikon karbür (SiC) gelirlerinin, Çin'de 2024'ün ikinci yarısında planlanan yeni 800 voltluk OEM lansmanlarının etkisiyle pazar oranının iki katı büyümeye devam edeceğinin öngörüldüğünü vurguladı.
Zorlu bir ortama rağmen ON Semiconductor'ın brüt marjlarının nispeten sabit kalması ve fabrika kullanımının tahmini dönem boyunca %65 civarında sabit kalması bekleniyor. Şirket, kullanımdaki bir puanlık değişikliğin brüt marjları 15 ila 20 baz puan etkileyebileceğini belirtti.
Mevcut birikmiş iş miktarı 15,7 milyar dolar olup, yakın vadede pazarlanabilir birikmiş iş miktarı 4,7 milyar dolardır.
Mizuho, elektrikli araç (EV) talebindeki yumuşama ve Çin'deki SiC pazarında artan rekabetle ilgili potansiyel riskleri kabul ederken, firma ON Semiconductor'a yönelik olumlu bakış açısını koruyor. Şirketin SiC işinin önemli bir büyüme faktörü olarak görülmesi, fiyat hedefi ve kazanç tahminlerinin düşürülmesine rağmen Satın Al notunun korunması kararını destekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
ON Semiconductor'ın yakın zamandaki yönlendirmesi bazı kaşları kaldırdı, ancak InvestingPro verilerine ve ipuçlarına daha derin bir dalış, nüanslı bir resim ortaya koyuyor. Piyasa değeri 30,44 milyar dolar olan ve yakın vadeli kazanç artışına göre düşük bir F/K oranıyla işlem gören (2024'ün 1. çeyreği itibariyle düzeltilmiş F/K oranı 13,86) ON Semiconductor, yatırımcılar için ilginç bir durum sunuyor. Şirketin gelir artışı 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %-2,22'lik hafif bir düşüş gösterdi, ancak brüt kar marjı %46,86 ile güçlü kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin bu yıl hala kârlı olmasının beklendiğini vurguluyor. Ayrıca, ON Semiconductor'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. Bu faktörler, yatırımcılar için güven verici olabilecek bir finansal istikrar derecesine işaret ediyor.
Daha fazla analizle ilgilenenler için, ON Semiconductor'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlayan 19 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak ve bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bir sonraki kazanç tarihi olan 29 Temmuz 2024 ufukta görünürken, yatırımcılar şirketin projeksiyonlarının ve piyasa dinamiklerinin nasıl geliştiğini yakından izleyecekler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.