Pazartesi günü Mizuho Securities, Comstock Resources (NYSE:CRK) üzerindeki duruşunu güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 9$'dan 10$'a yükseltirken, hisseler üzerinde Underperform notu önermeye devam etti. Firma, daha yüksek üretim hacimleri nedeniyle hafif bir FAVÖK performansına işaret etti, ancak arazi edinimi için artan harcamalardan kaynaklanan serbest nakit akışında bir eksikliğe dikkat çekti.
Comstock Resources, düşen gaz fiyatlarına tepki olarak yakın zamanda iki sondaj kulesini kapatarak ve temettü oranını düşürerek operasyonlarını yeniden düzenledi. Yatırımcıların daha fazla faaliyet azaltımı beklentilerine rağmen, şirketin kalan sondaj projelerinin 2024'ün ikinci çeyreğinin sonlarına kadar ek kesinti olmadan devam etmesi bekleniyor.
Üretim hacimlerinin 2023'ün dördüncü çeyreğine kıyasla yaklaşık %2 oranında düşmesi öngörülmekle birlikte, tahmin edilen aralığın üst ucunda olması muhtemeldir. Bunun nedeni, 2024'ün ikinci yarısında çeyrekten çeyreğe daha sert düşüşlere yol açabilecek olan kuyu faaliyetlerinin zamanlamasıdır.
Firmanın modeli, daha düşük gaz fiyatı gerçekleşmelerini içermesine rağmen, konsensüse göre FAVÖK'te mütevazı bir artış öngörüyor. Comstock Resources bir ana yatırımcıdan yaklaşık 100 milyon dolar temin etti, ancak bunun yaklaşık 60 milyon doları kira alımlarına tahsis edildi ve daha önce belirlenen 30-40 milyon dolarlık sermaye harcaması bütçesini aştı.
Sonuç olarak Mizuho, şirketin bu çeyrekteki sermaye harcamalarının beklentileri aşacağını ve bunun da serbest nakit akışının, konsensüs tahmini olan eksi 110 milyon dolara kıyasla eksi 149 milyon dolar olarak gerçekleşmesine katkıda bulunacağını tahmin ediyor.
Mizuho, net varlık değeri (NAV) bazlı fiyat hedefini 10 dolara ayarlayarak, hafif finansal performans iyileşmesini kabul ediyor, ancak yüksek kaldıraç durumu nedeniyle Comstock Resources'a yönelik temkinli duruşunu sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities'in Comstock Resources (NYSE:CRK) ile ilgili son güncellemesi, şirketin finansal sağlığının ve operasyonel performansının yakından izlenmesinin gerekli olduğunu gösteriyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Comstock Resources 2,79 milyar dolar piyasa değerine sahip ve 12,43 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre 13,22'ye yükseliyor. Bu değerleme, aynı dönemde %56,86'lık önemli bir gelir düşüşünün yaşandığı bir ortamda ortaya çıkmaktadır. Gelirdeki daralmaya rağmen, şirket %55,98'lik sağlam bir brüt kâr marjını korumuştur.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların dikkate alması gereken birkaç kritik noktayı vurgulamaktadır. Comstock Resources önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve Mizuho'nun belirttiği serbest nakit akışındaki eksiklik göz önüne alındığında endişe verici olabilecek şekilde hızla nakit tüketiyor. Dahası, şirketin kısa vadeli yükümlülükleri likit varlıklarını aşıyor ve bu da likidite riskleri oluşturabilir. Bununla birlikte, her şey olumsuz değil; analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve Comstock son on iki ayda kârlı oldu. Ayrıca, şirket son bir ayda güçlü bir getiri elde etti ve 1 aylık fiyat toplam getirisi %16,5 oldu.
Comstock Resources hakkında daha derin bir analiz ve ek bilgiler için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/CRK adresinden daha fazla InvestingPro İpucu keşfedebilirler. InvestingPro 'da daha fazla rehberlik sağlayabilecek 9 ek ipucu listelenmiştir. Kullanıcılar bu bilgilerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.